Resurse financiare și de capital

Formarea inițială a resurselor financiare are loc la momentul constituirii, se formează atunci când capitalul autorizat (participare la capital sau din capitalul social). Capitalul social - este proprietatea organizației, create în detrimentul contribuțiilor fondatorilor.

Capitalul social este suma contribuțiilor fondatorilor organizației pentru a asigura existența. Valoarea capitalului social corespunde cu valoarea înregistrată în documentele de constituire, și este neschimbat. Creșterea sau reducerea capitalului social se poate face în modul stabilit (de exemplu, într-o adunare generală), numai după re-înregistrare a unei entități de afaceri. Ca o contribuție la capitalul social se poate face: clădiri, structuri, echipamente si alte valori mobiliare corporale, active, drepturi de utilizare a terenurilor, a apei și a altor resurse naturale, clădiri, structuri, echipamente si alte drepturi de proprietate (inclusiv proprietate intelectuală: know-how, dreptul de a utiliza invențiile, etc.), în numerar în ruble și valută străină. contribuții este estimat la RUR decizie comună a întreprinderilor participante și este cota lor în capitalul social.

Surse de resurse financiare pot fi clasificate după cum urmează:

- arieratelor de salarii, impozite, la alte organizații;

2) propriu extern - capitalul investit într-o întreprindere anumită organizație (capitalul social);

3) datoria externă (de capital de împrumut) - fondurile strânse în termenii de rambursare a datoriilor de urgență, serviceability (împrumuturi, credite);

4) Redistribuirea veniturilor în ordine:

- încasări din organizații, asociații și industrie;

- dividendele primite, dobânzi, venituri din participații, alocații bugetare, etc.

Resursele financiare sunt formate în principal, în detrimentul profitului (din principalele și alte activități), precum și încasările din vânzarea de cesiunile de active, pasive, venituri stabile, țintă diferite, mutuale și alte contribuții ale membrilor personalului. Prin pasive stabile sunt autorizate, de rezervă și alte de capital; credite pe termen lung; situat permanent în datorii cifra de afaceri a entității (a salariilor din cauza diferenței în momentul de calcul și de plată a contribuțiilor la fondurile extrabugetare în buget, conform calculelor cu cumpărători și furnizori, și altele.).

resurse financiare considerabile, în special în organizațiile nou create și refăcute pot fi mobilizate în piața financiară prin vânzarea de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare emise de societate; dividende și dobânzi pentru valori mobiliare ale altor emitenți, venituri din operațiuni financiare, credite.

Organizațiile pot primi fonduri de la asociații și corporații, cărora le aparțin; de organizațiile-mamă; de la guvern sub formă de subvenții de la buget; de la societățile de asigurare.

În cadrul acestui grup, resursele financiare generate în procedura de redistribuire, rolul tot mai important jucat de plata despăgubirii de asigurare și toate mai mici - sursele de finanțare pe baza costurilor, care sunt destinate pentru o listă strict limitată a costurilor.

Utilizarea resurselor financiare ale organizației desfășurate în următoarele domenii:

- costurile curente de producție și vânzare de bunuri (lucrări, servicii);

- investiții în cheltuielile de capital legate de extinderea producției și modernizarea tehnică, utilizarea activelor necorporale;

- fonduri de investiții în titluri de valoare;

- Plățile sistemelor financiare și bancare, contribuțiile la fondurile nebugetare;

- caritate, sponsorizare;

ZakonodatelstvomRumyniyai Carta Organizației prevede stabilirea unor rezerve pentru a da companiei și creditorii săi o măsură suplimentară de protecție împotriva consecințelor eventualelor pierderi. Rezervarea de fonduri este o parte integrantă a activității financiare. de capital de rezervă VRumyniyasozdanie furnizate în mod obligatoriu pentru activitățile cele mai riscante (comerț exterior), pentru instituțiile financiare și de credit (bănci, companii de asigurări), precum și societăți pe acțiuni.

Conform Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni“ în comunitate înființat un fond de rezervă în suma prevăzută de statutul societății, dar nu mai puțin de 5% din capitalul social.

Fondul de rezervă al societății este format din contribuțiile anuale obligatorii din profitul net până la valoarea fondului stabilit de statut. Mărimea alocațiilor anuale prevăzute în statut, dar nu poate fi mai mică de 5% din profitul net până când fondul de rezervă atinge dimensiunea specificată în statutul societății.

Fondul de rezervă este destinat să acopere pierderile companiei, precum și pentru rambursarea obligațiunilor și acțiunilor sale în absența altor mijloace. Fondul de rezervă nu pot fi folosite în alte scopuri.

Societate cu răspundere limitată poate stabili un fond de rezervă în suma prevăzută de statutul societății.

Resursele financiare utilizate pentru dezvoltarea producției și a procesului de vânzare (achiziționarea de materii prime, bunuri și alte obiecte de muncă, unelte, forței de muncă, și alte elemente de producție) constituie capital, în forma sa monetară. Astfel, capitalul - aceasta este o parte din resursele financiare.

Capital - o valoare care dă naștere surplus de valoare. Numai investițiile în activitatea economică, creează venituri din investiții. Formula generală a capitalului:

unde M - bani avansat de către investitor;

T - articol (achiziționat mijloace de producție, de muncă și a altor elemente de fabricație);

D * - fondurile primite de către investitor din vânzarea de produse și include surplusul de produs realizat (valoare excedent);

D * - D - surplusul de produs (venitul investitorului);

e * - „g - încasările din vânzarea produselor;

M - C - costurile investitorului pentru achiziționarea de bunuri.

În operațiunea M de mai sus - C - D * numerar (D) a investit în producția și procesul de vânzare nu este cheltuit în totalitate, și să fie avansat numai după finalizarea circuitului a revenit la deponent (investitor), cu un venit suplimentar (D *). Capitalul trebuie să facă în mod constant circuit, mai mult de un an va fi angajat la cifra de afaceri de capital, mai mult investitorul va fi profitul anual.

Structura de capital este formată din fonduri investite în active fixe, active necorporale, capital de lucru, manipulare de fonduri.

Pentru a face organizație de afaceri ar trebui să aibă un capital fix și circulant. împărțirea capitalului în fix și circulant, datorită naturii circuitului și forma de participare la crearea produsului finit.

capital fix - face parte din activele organizației, investițiile în active fixe, în curs de investiții pe termen lung, active necorporale, investiții pe termen lung. Mijloacele fixe implicate în procesul de producție pentru o perioadă lungă de timp (de obicei, o perioadă mai mare de un an) și, treptat, de multe ori este transferată valoarea sa la valoarea produsului finit.

Mijloace fixe - este de bani investite în active fixe, valori concrete legate de instrumentele și utilizate în procesul de producție pentru o perioadă mai mare de un an. În conformitate cu compoziția materială a mijloacelor fixe sunt clădiri, structuri, mașini, echipamente, terenuri, etc. Circuitul include mijloace fixe: Amortizarea și cheltuiala cu amortizarea (cu excepția terenurilor), acumularea de fonduri pentru restaurarea completă, înlocuirea activelor fixe de capitaluri proprii.

Nefinisat de investiții pe termen lung - costul echipamentului și a investițiilor de cumpărare în construcții în curs de desfășurare, care nu pot fi încă utilizate în activități economice, și care nu sunt încă supuse amortizării.

Active necorporale - sunt active fără substanță fizică. Activele necorporale sunt luate pentru calcul trebuie să îndeplinească următoarele condiții: lipsa de materiale și structura reală (fizică); posibilitatea de identificare (separare, separare) organizarea de alte bunuri; utilizați la fabricarea produselor în executarea de lucrări sau prestarea de servicii sau în scopuri de gestionare; utilizarea pentru o lungă perioadă de timp (mai mult de 12 luni.); organizația nu prevede revânzarea ulterioară; capacitatea de a aduce beneficii economice (venituri) în viitor; Disponibilitatea documentelor executate în mod corespunzător, care confirmă existența activelor și dreptul exclusiv al organizației la rezultatele activității intelectuale și a altor documente de securitate.

Investițiile pe termen lung - costurile de participare la capital în capitalul social al altor organizații, investiții în titluri de diferite tipuri pe termen lung, valoarea proprietății închiriate dreptul de leasing financiar.

Sursele de finanțare de capital sunt împărțite în capitaluri proprii și datorii.

Fondurile proprii (capital) ale organizației includ contribuțiile fondatorilor și ale fondurilor obținute ca urmare a activităților economice și financiare ale organizației. Acesta din urmă include amortizarea și profitul. Costurile de amortizare sunt sub forma de bani transferate la produsul finit din valoarea activelor fixe. Aceste plăți constituie un fond de scufundare. Unelte sale sunt principala sursă de organizații de investiții pe termen lung în Federația Rusă. Profitul rămas în organizație, pot fi utilizate și pentru finanțarea investițiilor. În România, ponderea de profit a surselor de finanțare pe termen lung este neglijabilă, din cauza crizei economice în ansamblu.

organizație Imprumuturile pot forma din cauza creditelor pe termen lung bancare, emiterea pe termen lung, titluri de creanță (obligațiuni), achiziționarea de active fixe prin leasing financiar, credit fiscal de investiții. Francizarea poate fi utilizat pentru finanțarea activelor necorporale.

de capital (active circulante) de lucru - este un capital al organizației este conceput pentru a asigura activitățile sale în curs de desfășurare, procesul continuu de producție și de vânzări. O parte a capitalului avansat în sfera producției și a formelor de lucru active productive aflate în circulație, pe de altă parte este în sfera de circulație și a formelor de manipulare a fondurilor. Acestea includ stocuri, TVA pe activele achiziționate, conturile de investiții, pe termen scurt de încasat, în numerar, etc.

facilități de producție actuale privind conținutul de materiale sunt obiecte ale muncii (materii prime, și așa mai departe.). Ei satisface sfera de producție și complet transferă valoarea lor la valoarea produsului finit prin schimbarea formei originale în timpul ciclului de producție.

fonduri de manipulare, cu toate că nu sunt implicate în procesul de producție, sunt necesare pentru a asigura unitatea de producție și de circulație. Acestea sunt produsele finite în depozit, mărfurile expediate, disponibilități bănești și organizarea în conturile bancare comerciale, creanțe, fonduri în calcule.

Același caracter al mișcării instalațiilor de producție curente și de manipulare a fondurilor vă permite să le combine într-un singur concept - active circulante.

Sursele de finanțare a organizațiilor de capital de lucru sunt de profit, de capital, emiterea datoriilor pe termen scurt (note), creditele bancare minime, pe termen scurt de plătit, factoring, credit comercial de lucru. Caracteristicile comparative ale instrumentelor fixe și circulante prezentate în tabelul. 3.1.5.

VRumyniyaprotsent pentru utilizarea băncii și a creditelor comerciale includ împrumutat în costurile de producție în rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse a crescut cu trei puncte (la sută). Restul este plătit din profitul net al organizației.

Tabelul 3.1.5. Caracteristicile comparative ale activelor imobilizate și circulante

De o importanță deosebită este valoarea netă a activelor. Valoarea activelor nete este determinat prin deducerea din valoarea activelor luate în calcul, valoarea obligațiilor sale asumate în calcul.

Activitatea financiară a entității economice diferite active și pasive. Activele entității economice - este un set de drepturi de proprietate care îi aparțin. Pasivele unei entități de afaceri - o colecție de datoriile și datoriile constând din datorii și fonduri împrumutate, inclusiv conturile de plătit. Prin pasivele nu includ subvenții, subvenții, fonduri proprii și din alte surse.

surse de resurse financiare determină structura stabilității financiare a organizației. Mijloacele proprii, mai mult stabilitatea financiară mai mare.