Hiperinflație cum este (o parte)

Hiperinflația: cum va fi (o parte)

Veniturile sunt mici, șomajul este în creștere, indicele de performanță al prețurilor de consum care se încadrează (și, în unele sisteme un lucru de negativ) - pe scurt, toate semnele de „deflație“ este disponibil.

Prin urmare, discuția despre ideea de hiperinflație acum, în situația macroeconomică actuală, s-ar fi uitat ... uh-uh ... nebun. nu-i așa?

Și aici și acolo, aș susține că următorul pas în jos pe scări de depresie noastre globale istoric va fi hiperinflație.

Cei mai mulți oameni acceptă ideea de hiper-inflației în Statele Unite ca fiind ceea ce ei vorbesc numai la Mad Hatter, bug-uri de aur și susținători de extremă-dreapta de supraviețuire în pădure. De fapt, oamenii mai rezonabile nici măcar nu da faliment, la discuția despre asta - toată lumea știe că numai nebunii susțin cu proști.

Minoritate, binecuvânta-le, încă argumentând și binevoi să vorbească cu nebunilor, emisiunile de hiperinflație. Acesti tipi fel accentuează în mod constant că în timp ce deflația ca prețurile materiilor prime mai mult sau mai puțin stabile, salariile sunt în scădere, active devin mai ieftine și piețele de credit psihiatru, inflația este imposibilă. Astfel, mai multe hiperinflația apar imposibil.
Această prognoză pare rezonabil, dacă vom cădea pentru momeala și cred că hiperinflația - o continuare a inflației. Dacă ne gândim că hiperinflația - este doar inflația pe steroizi, super-inflație, inflație, oameni reali - atunci îl vom găsi. că, în actualul hiperinflației atmosfera economică deflația nu este doar departe de oameni, dar în cele din urmă ridicol.

Dar hiperinflației - aceasta nu este o continuare sau agravarea inflației. Inflația și hiperinflației - două bestie complet diferite. Se pare. ceea ce arata ca - pentru că în ambele cazuri, moneda își pierde puterea de cumpărare - dar nu este același lucru.
Inflația se întâmplă atunci când economia supraîncălzită: care este, atunci când aprovizionarea economiei (muncă și bunuri) există o cerere ca urmare a creșterii economice, împreună cu expansiunea creditului, prețul acestor materiale este în creștere. Acest lucru conduce la prețuri mai mari pentru toate bunurile și serviciile pe care producătorii ar putea acoperi costurile lor. Acest fenomen este cauzat în principal de cererea.

Hiperinflația - o pierdere a încrederii în moneda. În cazul hiperinflației, prețurile sunt în creștere, ca și cu inflația, dar nu pentru că oamenii cer mai mult pentru munca sau bunurile lor, ci pentru că chtolyudi încercând să scape de valută. Nu că au nevoie de mai mulți bani - au nevoie de mai puțină valută. Deci, ei vor plăti la fel de mult cât este necesar pentru un produs care nu este o monedă.

În prezent, datoria guvernului SUA este de aproximativ 100% din PIB, iar deficitul bugetar anual - aproximativ 10% din PIB, cu nici un scop în vedere. La rândul său, Federal Reserve cumpără titluri de trezorerie pentru finanțarea deficitului bugetar, atât în ​​mod direct (măsura recent, a anunțat - o ușoară creștere a bazei monetare) și indirect (prin intermediul băncilor „prea mari pentru a eșua“). Fed are două scopuri: în primul rând, susținerea eforturilor guvernului de a menține nivelul cererii agregate, și, în al doilea rând, pentru a sprijini nivelul prețurilor activelor, prevenind astfel erodarea în continuare a deflație. Fed consideră că oricare dintre piesele selectate - creșterea nivelului cererii agregate sau o creștere a valorii agregate a activelor - care duc la unul și același: redresarea economică.

Această recuperare nu se va întâmpla - ultima dată când ne-am afla știri. Pe fundalul acestor încurajare vorbesc de „prevenirea re-recesiune“, se pare că nu scapă - nu am reușit să iasă mai întâi. În ciuda tuturor stimulentelor, în ciuda fereastra de lichiditate cu numele toate literele alfabetului pentru ultimii doi ani, este un fapt inevitabil: economia a fost - și acum există - în jos.

Dar guvernul federal și Rezerva Federală cu o încăpățânare diabolică sunt la „repararea economiei,“ aceleași unelte vechi ponosite - pe de o parte, stimulente, pe de altă parte - injecțiile de lichiditate.

Într-o zi - atunci când piețele nu vor fi nimic special, dar va rămâne un general nervozitate, febră (așa cum este deja cazul de ceva timp) - a existat o mică creștere a prețurilor bunurilor: un mic, dar o creștere accentuată a prețurilor pentru materiile prime importante - de exemplu, ulei.

Acest lucru va crește randamentul obligațiunilor, ca manageri de active se va reduce cantitatea de investiții în ele și investiții directe în produsul în creștere pentru a face un profit. (De fapt, aceasta nu va chiar manageri de ei înșiși și roboți de tranzacționare). Acești manageri vor vinde titluri de stat, pentru că, de fapt, ei nu au nimic altceva de a vinde.

Și predispuse Bernanke si Fed nu sunt drone ale volumului de vânzări și de timp. Se va întâmpla chiar înainte de licitație mare pentru vânzarea de obligațiuni. Deci, Bernanke si Fed se va cumpăra titluri de stat pentru a menține vânzările active și să păstreze un randament scăzut - care doresc să păstreze un randament scăzut pentru a face față cu deflația. Dar ei doresc, de asemenea, să păstreze ieftine obligațiuni de finanțare de trezorerie. ușoară creștere a masei monetare trebuie să creeze un mediu pentru cumpărarea directă a Trezoreriei Fedom obligațiuni. Sfârșitul lumii să vină. Deci, Fed va simți încrezător în acțiunile lor viitoare și pentru a suprima deplasarea de randamentele obligațiunilor în fașă.

Cumpărarea de obligațiuni Fedom vor fi efectuate astfel încât managerii de active vor dori să scape de chiar mai multe dintre aceste valori mobiliare, care vor merge direct în mâinile de așteptare ale Fed. Aceste obligațiuni de resetare nu se va întâmpla din cauza fricii, cel puțin în prima etapă. Cel mai probabil, în primele 15 minute ale vânzării de valori mobiliare ale Ministerului Finanțelor va fi disciplinat, și în acel moment, toată lumea va crede că pot cumpăra mai târziu aceleași legături la un preț mai mic.
Cu toate acestea, Fed interpretează acest lucru ca vânzarea investitorilor incursiunea în obligațiuni. Fed a adaptat deja la preocupările cu privire la existența unei „bule de titluri de trezorerie“, pe piața obligațiunilor. Deci, Fed va deschide ferestrele de lichiditate și va cumpăra toate obligațiunile în apropiere, este de a menține „prețurilor activelor stabile“ și „calma piețele“.

Dar ei nu trebuie să facă ceea ce spune el, Fed, și chiar mai puțin - le spune că Ministerul de Finanțe. Din moment ce ei, de fapt, nu naționalizată, ei nu ascultă pe nimeni. Ei pot face ceea ce doresc - și pe bilanțurile lor o grămadă de obligațiuni de trezorerie.

Deci, BSBCHO (bănci prea mari pentru a eșua), la vederea acestui raid pe obligațiuni va consolida panică, acționând în interesul propriu: ei sunt printre primii care arunca obligațiuni. Acestea vor fi primul val.

Iată cum va arăta o fază de panica a evenimentului: manageri de active, văzând masive de cumpărare și de vânzare Fedom americane zombi obligațiuni, și tot ceea ce - în timpul unei majore de masă licitație Trezoreriei dumping propriilor obligațiuni. Ei vor ști cât de fragilă este economia Statelor Unite, ce mărimea datoriei publice ca SUA titluri de stat sunt similare datoriilor din Grecia. Ei nu sunt proști: ei știu totul despre zvonurile unei „bule de obligațiuni.“ Mulți, inclusiv eu, cred că Fed, Ministerul de Finanțe și zombi americane au complotat pe Trezoreriile comerciale trilaterală și de exercițiu facto generarea de bani furata: Ministerul de obligațiuni emite titluri de împrumut Finanțe pentru finanțarea cheltuielilor bugetare, acestea cumpără BSBCHO fondurile pe care le furnizează Fed.

Adevărat sau nu - nu contează, dar toată lumea știe ce se întâmplă. În timpul panica strategia ar trebui să se bazeze pe o percepție larg.
Deci, atunci când Fed va începe în vigoare pentru a cumpăra obligațiuni de trezorerie, în scopul de a menține valoarea lor, toți managerii de administrare a activelor va decide :. „Este timpul pentru a scăpa de active riscante - acum“

Rețineți, de asemenea, faptul că de titluri de stat va fi de a-și menține rentabilitatea în ciuda vânzării, cel puțin la început. De ce? Pentru că Fed, astfel încât lupta să mențină „stabilitatea prețurilor“, în primul rând, nu va permite creșterea randamentului, care va provoca doar o vânzare de panica: garantie Bernanke nu calma piețele, mai degrabă spori tentația de a vinde rapid.

Primul Asset Manager sau BSBCHO de a scăpa de obligațiuni vor fi în căutarea pentru ceea ce-a face cu numerar, în mod evident. În cazul în care sunt dispuși să folosească acești bani?
În mărfurile.

Desigur, de îndată ce mărfurile va crește în preț, în timp ce cetățenii obișnuiți vor experimenta pentru tine efectele hiperinflației. Acest lucru se va manifesta naavtozapravkah.

În cazul în ulei pe zi salt de la 74 $ la $ 150, și o săptămână înainte de 300 de dolari pe care este posibil, pe fondul panicii, cât de mult poate costa un galon de benzina: $ de 10? $ 15 ani? $ 20 de ani?

Ce se va întâmpla atunci? Oamenii - oameni obișnuiți de pe stradă - va începe, ca un nebun, achiziționarea de produse (ulei combustibil, alimente, combustibil, tu nume) și să le cumpere chiar acum. în timp ce acestea sunt într-un fel în măsură să le permite, mai degrabă decât mai târziu, atunci când prețul unui galon de combustibil va creste de la 15 $ la 30 $.
Dacă aproximativ în același timp, totul este decis de schimb o marfă - valută - pentru alte produse - materii prime - ceea ce se întâmplă cu prețul relativ al unul, și costul relativ al celuilalt? Totul este simplu: unul crește, celelalte scăderi.

Când oamenii merg nebun și începe să panica cumpere bunuri de bază, activele lor obișnuite financiare - acțiuni, obligațiuni, etc. - năruie. Toți vor căuta să obține bani să-l pună imediat în achiziționarea de bunuri.

Așa că, imediat după prăbușirea piețelor bursiere obligațiuni va scădea dramatic, probabil, în următoarele câteva zile după panica în titluri de stat. Prăbușirea prețurilor de stoc va provoca o explozie corespunzătoare a prețurilor materiilor prime - dacă doriți un al doilea val.

Această vânzare de active pentru achiziționarea de bunuri se va menține: ea nimic nu poate opri. Când acest proces se duce la nivel de gospodărie, oamenii obișnuiți vor intra în panică și începe ameliorarea activelor fizice - bunuri de folosință îndelungată, mașini și camioane, acasă - pentru a obține produse de bază - ulei, combustibil și alimente. Cu alte cuvinte, activele din lumea reală nu va merge în sus sau chiar să mențină valoarea atunci când este hiperinflație.

Asta este, se pare, nu înțeleg scepticii: hiperinflația prețurilor activelor nu iau off - acestea se încadrează, atât în ​​regim nominal și în ceea ce privește produsele de consum. Casa de 300,000 $ mai ieftin de până la 60 de mii $ sau mai puțin, sau, mai bine, la 50 de uncii de argint - pentru că, în cazul casei hiperinflație nu este în valoare de nimic, în timp ce poti cumpara pentru 50 de piese de argint tot ce este necesar.

Chiar acum, cred, oameni inteligenti care citesc acest articol, cred că poludurok sau, cel puțin, a fost o victimă a propriei sale imaginație. Acestea sunt oameni rezonabile, în cazul în care binevoi să participe la scenariul descris de mine mai sus, va argumenta că guvernul - fie că este vorba Fed sau de Ministerul de Finanțe, sau un tandem ambele dintre ele - să găsească o cale de a opri panica în obligațiuni (în cazul în care, la toate ceva de genul asta) și opritorul hiperinflației (dacă o astfel de prostie și absurdului, este posibil în America).

Ei bine, bine așa, guvernul ne va salva, nu? Ei bine, atunci următoarea mea întrebare este: cum?

Ei bine, în cazul în care Fed nu va fi capabil să-l oprească, atunci, desigur, că este pentru a obține sigur de guvernul federal, nu?

Într-un cuvânt, nr. Ei cu siguranță nu au mijloace pentru a preveni raidul asupra Trezoreriile. În ceea ce privește hiperinflația care fac în mod special guvernul federal să-l oprească? Impose controlul prețurilor? Acest lucru va determina numai prețurile de pe piața neagră. Va pune soldați pe străzi? America este prea mare pentru asta. Se efectuează un nou „stimulente“? Desigur, wobbled chiar mai mult într-o monedă hiperinflației în creștere rapidă în economie - este ...

(Apropo, de fapt, cred că guvernul federal poate fi suficient de spirit pentru a utiliza ultima opțiune. Câțiva idioți, cum ar fi Palin (Palin) sau Biden (Biden) poate face ideea de bani de imprimare neglijent pentru a „ajuta pe toti americanii greu de lucru.“ A în cazul în care acesta ajunge dețin dolari în loturi șeminee de excitație I, în general, nu cred că politicienii sunt atât de prost încât să înceapă efectiv tipărirea de bani pentru a „face față cu creșterea prețurilor.“ - dar atunci când vine vorba de prostie, niciodată nu știu cât de departe poate merge).

De fapt, singurul lucru care ar putea face guvernul federal pentru a îmbunătăți situația este de a prelua controlul de supermarket-uri mari și stații de benzină, și să emită orice cupoane pentru mărfuri în vrac de bază - cu alte cuvinte, la alimente rație. Etomoglo pentru a preveni revolte și de a proteja pe cei săraci, persoanele cu handicap și persoanele în vârstă - dar cu siguranță nu se va schimba problema principală, care este hiperinflația.

„Este al naibii de amuzant - am auzit doar sceptici clocotind de indignare. - Doar ne trece prin ceva ce deja a trecut prin japoneză: cum ar fi Statele Unite, au avut loc o scară largă de stimulente guvernamentale - iad, ei au inventat, de asemenea, relaxarea cantitativă - și uite ce sa întâmplat cu ei. Stagnarea - da, dar nu hiperinflație ".

Este adevărat: există paralele cu Japonia - cu excepția unei diferențe majore. datoria publică japoneză este cu siguranță mult mai stabil decât SUA, deoarece poporul japonez - investitori, ei dețin datoria japoneză. În America, oamenii sunt ruinat, iar datoria deținută de bănci nevrotice. De aceea, obligațiile datoriei guvernamentale din Japonia sunt stabile, în timp ce titluri de stat SUA - fragil ca un balon de săpun.

Acum, întrebarea principală pentru noi - în așteptarea hiperinflației - ce faci?

„Supravietuitor“ -neandertaltsy petrece tot timpul gândindu-America de după sfârșitul lumii. Cu toate acestea, principalul același truc este să se pregătească pentru o perioadă care are loc după încheierea apocalipsei.

În primul rând, este important să se înțeleagă că hiperinflația ar putea întâmpla cu ușurință - dar sa terminat. Ea nu poate dura pentru totdeauna - America nu se va sfârși ca un fel de depozit de deșeuri industriale post-apocaliptic în stilul filmului Mad Max. Desigur, ar fi cool, dar nu - este doar un vis.

Așa cum a spus Rothschild (Rothschild). „Cumpără atunci când există sânge pe străzi.“ Ca măsură pregătitoare, înainte de hiperinflație ar trebui să investească într-un coș diversificat de metal solid înainte de toate evenimentele - orice acțiuni, ETF sau derivați. Dacă și când era hiperinflație, iar lucrurile vor fi rău (și mă refer foarte rău), să ia acest coș de metale - în mijlocul crizei - și să cumpere o proprietate rezidențiale și acțiuni industrii stabile, în special în minerit, farmaceutice și chimice, dar nu și tehnologice, Industria aerospațială și companii industriale. Motivul este că, la vârf hiperinflamația activelor cele mai scumpe vor fi super-ieftine - în special a stocurilor, și în special bunuri imobiliare.

Nu am nici o idee despre ce se va întâmpla după data la 100 $ nu este suficient pentru o ceașcă de cafea, dar eu sunt sigur că după această perioadă va fi un „dolar nou“ sau ceva de genul asta, fără câteva zerouri, și toți vor reveni treptat la normal. Nu am nici o idee despre cum va arăta această nouă normă. Nu aș fi surprins dacă acest lucru este noua pseudo norma sau dictatura reală, și, desigur, o formă de control al prețurilor - aș spune că, probabil, este, dar acum nu este atât de important.

Este important să ne amintim că această situație nu va dura mult timp. Actuala recesiune globală este agravată de măsurile, care sunt folosite pentru a remedia problema - stimul pune presiune pe obligațiuni, care sunt susținute de Fedom. Este evident că un final fericit nu poate fi aici. Astfel, banii inteligent se pregătește pentru ceea ce urmează.
Cred că așteptăm hiperinflatie. Sper că am fost în stare să explice de ce.