Creați o strategie Forex profitabilă bazată pe acoperire

• principal
• comerciant
• strategia de Forex

Mai întâi trebuie să înțeleagă principiile de acoperire a riscurilor. Dacă ați înțeles ce este în joc, atunci intrarea poate fi omisă. Pentru restul, încă o dată să analizeze principiile de bază.

Pereche de acoperire. Este o strategie bazată pe instrumente comerciale corelate în direcții diferite. Acest lucru se face pentru a uniformiza randamentul. Opțiunea de acoperire limitează riscul de a folosi apel și opțiuni de vânzare.

Ce acoperire?

Acoperirea clasica - este o modalitate de a proteja agentul economic de a pierde fonduri. Hedging pot fi folosite pentru a proteja împotriva mișcărilor nedorite ale prețurilor din partea noastră. De asemenea, puteți utiliza de acoperire pentru a proteja împotriva fluctuațiilor cursului de schimb, ca activ noastre evaluate în diferite valute în raport cu al nostru.

De fiecare dată, când este vorba de strategiile de acoperire, trebuie să ne amintim două nuanțe importante:

1. Hedging are întotdeauna un cost

2. Nu există nici o strategie de acoperire perfectă

Probabil, principalul lucru este că strategia de acoperire drept în valută străină poate oferi noi dormi noaptea. Dar această liniște vine la un preț. strategia de acoperire va necesita cheltuieli lor și ei vor conduce. Vor fi mai multe și indirecte cheltuielile, care sunt exprimate în faptul că acoperirea se poate limita profiturile noastre. Trebuie remarcat faptul că, cu toate acestea de acoperire în procesul de tranzacționare nu ar trebui, în primul rând, și va fi întotdeauna în măsură să aibă grijă.

Principiile de bază ale acoperire a riscurilor

Cel mai adesea este vorba de acoperire pe piața valutară, un comerciant dorește să reducă riscurile valutare. Să presupunem că comerciantul cumpără activele, care sunt exprimate în lire sterline și a fost simplu, vom presupune că acest principiu va lucra pentru orice alt tip de active.

Mai jos este un tabel care prezintă caracteristicile unui comerciant tranzacție separată

În tabelul de mai sus puteți vedea două scenarii. În ambele cazuri, prețul activelor în ceea ce privește moneda națională rămâne același. În primul caz, GBP este în scădere față de dolarul american. Și dacă rata este redusă, ceea ce înseamnă că activul este acum în valoare de $ 2460.90. Dar căderea perechii valutare GBP / USD înseamnă că contractul de schimb este acum în valoare de $ 378.60. Și aceasta este ceea ce noi pentru a compensa pierderea a cursului de schimb.

De asemenea, aici este de remarcat faptul că, dacă GBP / USD va continua să crească, efectul va fi exact opusul. Asset este mai scump în termeni de dolari, dar creșterea va fi compensată printr-o pierdere echivalentă în contractele de schimb valutar.

În exemplul nostru, care este un preț mai mare pondere în lire sterline a rămas același. Dar investitorii trebuie să știe în avans dimensiunea contractului înainte. Pentru a face o acoperire monedă a fost eficientă, comerciantul va trebui să crească sau să scadă în conformitate cu valoarea activului dimensiunea atacantului.

Practica arată că acoperire a riscurilor poate lucra, dar este un proces costisitor.

strategia de acoperire pentru a reduce volatilitatea

Este vorba despre faptul că acoperirea are un cost si ar putea depasi profitul, de aceea este întotdeauna important să se răspundă la el însuși: dacă doriți să utilizați în cazul meu strategia de acoperire?

Dacă vorbim despre comercianții care tranzacționează pe piața Forex, există un răspuns evident - este rar folosit. Doar că nu toți comercianții Forex sunt de tranzacționare pe piața de valori, astfel încât strategia de acoperire descrisă mai sus, nu este foarte relevant.

Dar există o excepție de la regula. Aceasta este așa-numitele comercianții carry (carry trade), mai multe detalii cu privire la acest lucru poate fi citit aici. Folosind strategia de carry trade, un comerciant ia o poziție de a acumula interes. Cu ratele devizelor în schimbare este faptul că comercianții ar trebui să fie luate în considerare în primul rând. mișcări mari pot distruge interes, desigur, că se acumulează comerciant prin deținerea de transport-pereche.

Accentul ar trebui să se acorde mișcări extreme, în cazul în care fluxul de fonduri de la / la ele, în funcție de politica băncii centrale.

Pentru a reduce acest tip de risc, comerciantul poate utiliza o strategie numită „acoperire inversă transporta o pereche.“ Cu această strategie, agentul economic va ieși din poziția a doua fiind acoperite. Perechea a fost aleasă pentru acoperirea riscului pozițiilor ar trebui să aibă o corelație puternică pentru a transporta o pereche, dar swap pe rata dobânzii este de a fi substanțial mai mică (a se vedea. Pentru detalii cu privire la ceea ce este un swap (swap)).

Exemplul speculative perechi transporta: fundații de bază

Pentru a înțelege cum funcționează, această strategie de acoperire, să ne uităm la un exemplu. Ia-o pereche NZD / CHF. În prezent, interesul net pentru această pereche de valute este de 3,39%. Acum trebuie să găsim o pereche de acoperire, care: a) este puternic corelată cu NZD / CHF, și b) are o rată a dobânzii mai mică pe partea necesară a tranzacției.

opțiuni de acoperire Kerry

Hedges prin perechea de decontare reciprocă are unele limitări. Corelația dintre perechile valutare sunt în continuă schimbare. Și nu există nici o garanție că valorile care au fost la început, și va fi la sfârșitul anului, și nu există nici o Nika a se asigura că nu merge împotriva noastră. Aceasta înseamnă că perechea de acoperire ar putea să crească riscul mai degrabă decât ao reduce.

Pentru strategie mai robusta de acoperire, folosind opțiuni este esențială.

Cumpărarea opțiune fără numerar

O modalitate de a acoperi - este achiziționarea de „opțiunea fără bani“ exemplu de realizare pentru a acoperi eventuala eșec în comerțul de transport. „Opțiunea fără bani» (în afara banilor) - această opțiune este nici o valoare intrinsecă, prețul care execuție, fie de mai sus sau mai jos (în funcție de opțiunea) prețul curent de piață al activului.

In exemplul de mai sus ar putea fi o opțiune de a cumpăra NZD / CHF, pentru a limita riscul de a cădea. Motivul pentru care este utilizat „opțiunea fără bani“, este faptul că valoarea opțiunilor de mai jos, dar încă oferă o protecție de la comerciant grave tasări.

Protecție împotriva căderilor de la utilizarea opțiunilor valutare

Ceea ce este important pentru toți comercianții care sunt interesați în strategiile de acoperire, astfel încât acesta este modul de a acoperi riscurile și de a obține profit. Prin urmare, în cazul în care obiectivul este același - de a face un profit, atunci trebuie să o faci cu ajutorul opțiunilor.

Când suntem acoperire poziții instrumente corelate, un instrument merge în sus, iar celălalt în jos. Opțiunile sunt diferite. Și ei au o plată asimetrică.

În primul rând, un pic despre ceea ce este important. Cine este cumpărătorul unei opțiuni? Acesta este un comerciant care este în căutarea de protecție împotriva riscurilor. Vânzătorul - o persoană care oferă o astfel de protecție. Lung și scurt - această terminologie se aplică în ambele cazuri. Deci, pentru a proteja împotriva căderii perechii valutare GBP / USD ar putea cumpăra (merge mult timp) o opțiune de vânzare pe GBP / USD. Poot va fi rambursat, în cazul în care prețul scade, dar va trebui, dimpotrivă, în cazul în care se ridică. Pentru mai multe informații despre nivelurile de opționale pot fi citite aici.

acoperire strategie folosind o opțiune put

Luați în considerare următorul exemplu. Comerciantul a deschis o poziție lungă în următoarea pereche de valute GBP / USD.

Prețul a scăzut de la momentul în care a intrat în piață. Un comerciant vrea să se protejeze de un declin în continuare, dar dorește să mențină poziția deschisă, în speranța că GBP / USD va crește din nou. Pentru a fi sigur, el cumpără opțiuni put GBP / USD. Tranzacția este după cum urmează:

Tranzacție: Achiziționați opțiune put 0,1 x GBP / USD

Expirarea: 14 zile

Pune opțiunea amortizează în cazul în care prețul GBP / USD scade sub 1.5000. Aceasta se numește prețul de exercitare. În cazul în care prețul este mai mare decât 1.5000 la data de expirare, opțiunea va fi lipsit de valoare.

Tranzacția de mai sus vor fi protejate de tranzacții pierdere la 100 de puncte. În cel mai rău caz, comerciantul va pierde $ 190.59. Aceasta include valoarea opțiunii $ 90.59. potențial de profit este nelimitat.

La opțiunea nu are valoare intrinsecă, atunci când un comerciant cumpără. Aceasta este o opțiune non-monetară. Este logic să se constate că structura de mai sus este pus + poziție lungă are practic aceeași rentabilitate ca opțiune call.