Conceptul, structura și clasificarea capitalului de lucru

Capitalul de lucru este de obicei numit active (fonduri) care urmează să fie convertite în numerar în cursul operațiunilor normale ale societății pentru o perioadă care nu depășește un an.

Active plutitoare sunt active mobile pentru întreprinderi, care sunt în numerar sau pot fi transformate în ele pentru un ciclu de an sau o producție [1].

Capitalul de lucru - sunt resursele financiare investite în instalațiile, utilizarea care se realizează acum sau într-un singur ciclu de producție sau într-o perioadă relativ scurtă calendaristică (de obicei, nu mai mult de 1 an) [2].

Aceste fonduri sunt în mod constant a face circuitul în cursul activității economice, schimbarea formei sale cu banii pentru marfa, și vice-versa. Astfel, ele formează cea mai mare parte a costului de producție. Pe de altă parte, ele sunt o garanție de lichiditate, și anume, capacitatea sa de a plăti obligațiile. În conformitate cu structura de capital de lucru înseamnă totalitatea elementelor care formează instalațiile de producție curente și manipularea fondurilor, care este, plasarea lor pe elemente individuale.

Structura capitalului circulant este raportul dintre elementele individuale active productive și tratarea activelor, adică circulante arată proporția fiecărui element din valoarea totală a capitalului de lucru.

Cea mai mare parte a activelor de producție curente cuprind obiecte de muncă - materii prime, materiale de baza si auxiliare, au achiziționat produse semi-finite, containere de combustibil și de combustibil și materiale de ambalare. În plus față de circulant active productive sunt unele instrumente - articole cu valoare scăzută (IBE), scule, echipamente speciale, echipamente de înlocuire, unelte, piese de schimb pentru întreținere, îmbrăcăminte și încălțăminte specială. Aceste instrumente funcționează cel puțin un an sau au o limită de cost. Valoarea Limitele în mijloace de circulație sunt schimbate periodic, care este asociat cu reevaluarea continuă a mijloacelor fixe și perioada de achiziție.

În plus, întreprinderile de multe ori aceste instrumente număr în mii de nume care sunt punct de vedere tehnic dificil să se ia în considerare uzura lor. Prin urmare, în practică, ele nu aparțin principal, și un fond de rulment.

articole și instrumente enumerate alcătuiesc grupul de active de producție curente - Stocuri. În plus față de acestea în activele de producție actuale includ în curs de execuție și cheltuieli amânate.

Principalele fonduri cu scop avansate în instalațiile de producție actuale este de a asigura un proces de producție continuu și ritmic.

Pe lângă elementele productive care circulă în întreprinderi formate fonduri de manipulare. Acestea includ: produsele finite în depozit; mărfuri transportate; numerar în mână și întreprinderile de pe conturile bancare; conturi de primit; fonduri în alte conturi.

Scopul principal al tratamentului este de a oferi procesul de circulație a resurselor de fonduri.

Compoziția și structura mijloacelor turnante nu sunt aceleași în diferitele sectoare și subsectoare ale economiei. Acestea sunt determinate de mai mulți factori de producție ordine, economic și organizatoric.

Astfel, în inginerie mecanică, unde ciclul de producție lung, o proporție mare de muncă în curs. La întreprinderile din industria ușoară și alimentară este dominată de materii prime (de exemplu, în industria textilă). În același timp, în industria alimentară (de exemplu, produse lactate, unt de brânză) este relativ ridicat stocurile de materiale auxiliare, de ambalare, produs finit.

În instalațiile în care un număr mare de instrumente aplicabile, aparate, instrumente, o proporție mare de elemente cu valoare scăzută (de exemplu, în domeniul ingineriei și metal).

Industriile extractive sunt practic nu rezerve de materii prime și materiale de bază, dar mare parte din cheltuieli înregistrate în avans. Mai mult, de exemplu, în industria petrolieră proporția de materiale auxiliare, piese de schimb a crescut pentru reparații fundaluri principale.

La valoarea de produse finite, bunuri expediate, creanța este influențată de factori cum ar fi condițiile de vânzare, forme și starea conturilor.

Caracteristica principală a activului curent este de lichiditate, adică conversie viteza de numerar element de activ.

Pentru a reduce lichiditatea de capital de lucru poate fi clasificat [3]:

1. Cash. Sunt active circulante elementul cel mai lichid. Acestea includ numerar pe o parte, fondurile pe decontare și monedă și alte conturi în bănci. Ele sunt un indicator important al solvabilității organizației.

2. Ușor de titluri de valoare negociabile: Companiile investesc de multe ori exces de numerar în certificate de depozit, cambii acceptate de către bănci, titluri de stat și titluri de înaltă calitate ale companiilor mari acțiuni proprii. Aceste valori mobiliare trebuie să fie ușor de implementat, au un tratament pe termen scurt, pentru a exclude riscul de pierdere a principalului. Acțiuni ale altor companii care nu sunt incluse în active circulante, deoarece: Valoarea acțiunilor este supusă unor fluctuații semnificative, stocurile reprezintă proprietatea societății (nu un activ), proprietarii de acțiuni sunt compensate numai după satisfacerea creanțelor creditorilor. Prin urmare, acțiunile sunt active imobilizate (cu excepția acțiunilor proprii).

3. Conturi de încasat. Vanzarea de produse pe credit pentru a obține sumele corespunzătoare reflectate în bilanț ca conturi de primit. Lichiditatea depinde de starea financiară a debitorilor și reputația lor de afaceri.

4. ia act de primit. facturi neplătite de schimb în cadrul acordurilor speciale de plată a bunurilor și serviciilor.

5. inventare. Acestea includ produse finite, stocurile de materii prime, în curs de.

6. Alte active circulante. Acestea includ investiții pe termen scurt în acțiuni ale altor companii, prime de asigurare de viață.

Active curente și pot fi clasificate în funcție de gradul de risc de lichiditate [4] (vezi. Tabelul 1).

Capitalul de lucru este clasificată în funcție de forma sa (la locul și rolul în procesul de reproducere):

1) de fabricație sau materiale (stocuri, în curs de execuție, produse finite);

2) plata (numerar, etc). Examinarea compoziției și structurii capitalului de lucru permite să atingă importante probleme ale organizării capitalului de lucru și repartizarea lor rațională între sferele de producție și de circulație.

Stabilirea raportului de circulație mijloace optime în producerea și tratamentul este esențial pentru realizarea programului de producție de numerar, și este un factor major în eficiența capitalului de lucru.

În funcție de gradul de capital de lucru de planificare împărțit în normalizate și nonnormable. Active curente corporale sunt normalizate, iar plata - nu sunt reglementate.

Potrivit surselor, formarea activelor circulante sunt împărțite în proprii, împrumutate și împrumutate.

În mediul economic actual de afaceri se bucură de numeroase drepturi de capital de lucru disponibile. Active curente la dispoziția întreprinderii și care nu fac obiectul retragerii. Companiile le pot vinde și de a le transfera la alte companii, organizații, instituții, cetățeni, leasing, acorda pentru uz temporar (cu excepția celor care nu sunt în proprietatea sau utilizarea de întreprinderi).

O problemă importantă în întreprindere este de a conserva capitalul de lucru. În procesul de planificare financiară este importantă pentru a determina eventuala prezență a unui excedent sau deficit de capital de lucru la începutul perioadei de planificare. Pentru aceasta este suma prezenței așteptat (reală) a activelor circulante proprii ale întreprinderii la începutul perioadei de planificare, cu nevoia totală de capital de lucru.

În cazul în care cererea depășește suma planificată a capitalului de lucru al întreprinderii, există o lipsă de capital de lucru. Companiile care împiedică formarea unei lipse de capital de lucru, se poate face în detrimentul propriei lor, iar fondurile împrumutate temporar.

Dacă raportul este invers, există un surplus de fonduri proprii, care pot servi ca sursă de finanțare pentru creșterea capitalului de lucru.

Lipsa capitalului de lucru poate să apară ca urmare a unui număr de motive, dependente și să nu depindă de activitatea întreprinderii. Compania nu poate asigura siguranța capitalului de lucru existent, care este de a pierde o anumită sumă, presupunând că pierderile deasupra planului, deturnarea ilegală de capital de lucru, de exemplu, la nevoile de construcție de capital, deficitul de profit.

Mediul economic în care operează întreprinderile, au un impact semnificativ asupra capitalului de lucru. Prețuri mai mari pentru bunurile și materialele achiziționate duce la formarea lipsei întreprinderilor de capital de lucru pe o scară largă. Una dintre sursele de reaprovizionare sale este un împrumut bancar, care, în contextul inflației este dat la rate ridicate ale dobânzilor.

Politica financiară realizată de către stat poate împiedica sau de a promova producția normală și activitățile financiare ale companiilor, inclusiv utilizarea rațională a capitalului de lucru. Un rol important aici face parte politica fiscală a statului. Astfel, atribuirea unui număr de taxe pe costul bunurilor (lucrări, servicii), în special plata TVA la buget, plăți în avans a impozitului pe venit duce la o deviere a capitalului întreprinderilor de lucru privind cheltuielile neproductive. Acest lucru forțează companiile să împrumute la rate ridicate ale dobânzii, uita-te pentru surse neplanificate de fonduri, pentru a încălca disciplina financiară. Devierea capital de lucru a condus la o încetinire a cifrei de afaceri a acestora, reduce eficiența întreprinderii, starea sa financiară se deteriorează.

Organizarea capitalului de lucru necesar include controlul sistematic al siguranței și eficienței acestora prin utilizarea de controale și examene, pe baza datelor statistice, operaționale și de contabilitate.