Bursa de Valori ca organizator al comerțului pe piața valorilor mobiliare

Bursa de Valori recunoscut organizator al schimburilor comerciale pe piața valorilor mobiliare, care îndeplinește cerințele legislației în vigoare. O persoană juridică poate desfășura activități de bursa de valori, în cazul în care este o companie de parteneriat non-profit sau pe acțiuni.

Bursa de Valori, care este o societate pe acțiuni trebuie să aibă un consiliu de administrație, ai cărui membri sunt aleși prin vot cumulativ. Cel puțin jumătate din membrii Consiliului Bursei de administrație trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

1) nu are dreptul, atunci când va fi ales, și timp de trei ani înainte de funcționarii electorali sau angajații bursei de valori;

2) nu este un funcționar al unei alte societăți în care oricare dintre ofițerii bursei de valori este un membru al Consiliului Comitetului Director privind personal și remunerarea;

3) nu sunt soți, părinți, copii, frați și surori ai Bursei de persoane;

4) nu este o persoană afiliată la bursă și filialele sale;

5) Nu fi parte la obligațiile cu bursa de valori, în conformitate cu condițiile pe care le pot achiziționa bunuri (primesc bani), valoarea care mai de zece sau procente din venitul anual total, altele decât cele de compensare pentru participarea la Consiliul de administrație al Bursei ;

6) nu sunt reprezentanți ai statului;

7) nu este un membru al bursei Consiliul de administrație stoc pentru mai mult de 5 ani.

Membrii bursei de valori, care este un parteneriat non-profit poate fi doar un profesionist participanții la piața valorilor mobiliare. Ordinea de membru într-o bursă de valori, retragerea și expulzarea membrilor unei burse de valori este determinat de bursa de valori pe baza propriilor documente interne.

Bursa de valori va avea Consiliul de schimb. Dacă există în piața de valori de mai multe secțiuni (platforme de tranzacționare, divizii, departamente, și așa mai departe. N.) în loc de schimb Consiliul de schimb are dreptul de a stabili un consiliu pentru fiecare secțiune.

Consiliul de schimb (Consiliul Secțiunea) oferă o discuție preliminară a proiectului documentelor necesare, semnând departamentul de listare la includerea (refuzul de a include) valori mobiliare în lista de cotare pentru a le exclude din lista de cotare și de a face recomandări cu privire la aceste probleme de consiliere Bursa de administrație (sau alte autoritatea competentă, în cazul în care Bursa de Valori este un parteneriat non-profit).

Consiliul de schimb (Consiliul Secțiunea) este formată dintr-un număr de funcționari (angajați) ai bursei de valori, comercianții de pe bursă (ofertanții din această secțiune), emitenții, administratorii de active de fonduri de acțiuni de investiții, fonduri mutuale și fonduri de pensii private, fonduri de investiții pe acțiuni, fonduri private de pensii, companiile de asigurări, organizațiile de autoreglementare a participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare, organizație de autoreglementare pentru a gestiona investițiile companiei fonduri onnyh, fonduri mutuale și fonduri de pensii private, precum și alte organizații interesate în crearea unei piețe echitabile de valori mobiliare, precum și experți independenți.

La departamentul de Bursa de Valori Listarea ca un unități separate structurale de bursă care urmează să fie creat. Departamentul de control exercitarea listare asupra corespunderii valorilor mobiliare și emitenții acestora (managerii de companii de fonduri mutuale) cerințele legale atunci când valorile mobiliare în listele de cotare și pe întreaga durată a valorilor mobiliare în ele și își dă avizul cu privire la includerea (refuzul de a include ) a valorilor mobiliare din lista de cotare pentru a le exclude din lista de cotare, suspendarea tranzactiilor cu valori mobiliare, în caz de nerespectare a valorilor mobiliare sau emitentul acestora (societatea de administrare a Invest reciproc Fondul itsionnogo) cu cerințele de mai sus.

persoanei juridice care desfășoară activități ale unei burse de valori nu poate combina această activitate cu alte activități, cu excepția activităților de schimb valutar, schimb de mărfuri (pentru organizarea comerțului de schimb) activități de compensare legate de punerea în aplicare de compensare a tranzacțiilor cu valori mobiliare și acțiuni de investiții reciproce fonduri de investiții, difuzarea de informații, de publicare, precum și implementarea activităților pentru livrarea de proprietate de închiriat.

Ofertanții pe bursa poate fi doar brokeri, dealeri și manageri. Alte persoane pot face tranzacții la bursă numai prin intermediul brokerilor, care sunt ofertanți. Ofertanții pe bursă, a stabilit ca un parteneriat non-profit poate fi doar un membru al unui astfel de schimb. Procedura de admitere la tranzacționare și excluderea ofertanților este determinată de normele stabilite de bursă. Statutul inegal al ofertantilor la bursa de valori, precum și transferul dreptului de a participa la tranzacționare pe bursă către terțe părți nu este permisă.

Bursa de valori este necesară pentru a aproba:

1) regulile de admitere la tranzacționare pe bursa de valori;

2) regulile de tranzacționare pe Bursa de Valori, care conține normele de înregistrare a tranzacțiilor și măsuri pentru a preveni manipularea prețurilor și utilizarea informațiilor confidențiale.

Bursa de Valori, care furnizează servicii contribuie în mod direct la efectuarea de tranzacții cu valori mobiliare, inclusiv acțiuni de investiții ale fondurilor mutuale sunt, de asemenea, obligate să adopte norme listare / radiere de valori mobiliare și / sau regulile de admitere a valorilor mobiliare la tranzacționare fără listare și bursa de valori care furnizează servicii contribuie în mod direct la efectuarea de tranzacții, să îndeplinească obligațiile care depinde de modificările prețurilor valorilor sau modificări ale valorilor indicelui de, calculate în mod regulat IAOD prețurile agregate de valori mobiliare (indice bursier), inclusiv tranzacțiile care implică numai obligația fiecărei părți de a plăti (la plata) sume în numerar, în funcție de modificările prețului titlurilor de valoare sau modificări ale indici bursieri, este obligat să aprobe cerințele relevante ale actelor normative organism executiv federal pentru specificațiile pieței valorilor mobiliare ale unor astfel de tranzacții.

Bursa de valori este obligat să se înregistreze la organul executiv federal pentru piața valorilor mobiliare documentele menționate în prezentul alineat, precum și modificările și completările la acestea.

Bursa de valori trebuie să exercite un control constant asupra comise asupra tranzacțiilor bursiere, în scopul de a detecta utilizarea informațiilor confidențiale, manipularea prețurilor și respectarea ofertanților și emitenții ale căror valori mobiliare sunt incluse în citat enumeră cerințele zakonodatelstvaRumyniyao de valori mobiliare și acte juridice de reglementare ale executivului federal autoritatea pentru piața valorilor mobiliare.

Ofertanții trebuie să furnizeze Bursa de Valori la cererea acesteia informațiile necesare pentru efectuarea controlului, în conformitate cu licitația privind regulile bursiere.

Bursa de valori este obligat să asigure transparența și publicitatea realizată de tranzacționare alerte ofertanți despre locul și timpul de licitație, lista și cotarea valorilor mobiliare admise la tranzacționare pe bursă, rezultatele sesiunilor de tranzacționare, precum și pentru a furniza alte informații în conformitate cu legislația în vigoare.

Bursa de valori are dreptul de a stabili mărimea și ordinea de colectare a contribuțiilor ofertanților, taxe și alte plăți pentru serviciile prestate de acesta, precum și de mărimea și ordinea de colectare a amenzilor pentru încălcarea regulilor stabilite de aceasta. Bursa de valori nu are dreptul de a stabili cuantumul taxelor percepute de către ofertanți pentru comiterea tranzacțiilor bursiere.

Întrebări de control:

1. Activitățile profesionale pe piața valorilor mobiliare.

2. Intermedierea.

3. Dealing.

4. Caracteristici de gestionare a titlurilor de valoare.

5. Clearing: Conceptul și esența.

6. Servicii de custodie.

7. Caracteristici ale activităților legate de menținerea registrului deținătorilor de valori mobiliare.

8. Activitățile organizării schimburilor comerciale pe piața valorilor mobiliare.

9. Conceptul și specificitatea de funcționare a pieței de valori pe piața valorilor mobiliare.