Analiza mijloacelor circulante - studopediya

Analiza mijloacelor circulante permite:

• să evalueze eficiența utilizării resurselor în activitățile operaționale ale Companiei;
• determină lichiditatea bilanțului companiei, și anume capacitatea de a rambursa datoriile pe termen scurt;
• Aflați ce să investească activele proprii plutitoare în timpul ciclului financiar.

Mărimea și structura activelor circulante ar trebui să fie conforme cu nevoile întreprinderii, care sunt reflectate în buget. Active curente ar trebui să fie minime, dar suficient pentru o operațiune de succes și fără probleme a întreprinderii.

Structura capitalului de lucru - este procentul de alocare a resurselor între elementele individuale ale activelor circulante. Aceasta reflectă, în special, specificul ciclului de operare, precum și pe care o parte a activelor circulante finanțate de capital și pe termen lung împrumuturi, și care - în detrimentul datoriilor, inclusiv credite bancare pe termen scurt.

Mărimea și structura capitalului de lucru poate reflecta lungimea și caracteristicile ciclului financiar.

Valoarea capitalului de lucru arată nu numai în măsura în care activele circulante depășesc pasivele curente, dar, de asemenea, măsura în care activele imobilizate sunt finanțate din fonduri proprii și credite pe termen lung.

Compoziția și mijlocul de structura circulant variază în diferite sectoare și subsectoare ale economiei. Acestea sunt determinate de mai mulți factori de producție ordine, economic și organizatoric. Astfel, în inginerie mecanică, unde ciclul de producție lung, o proporție mare de muncă în curs. La întreprinderile din industria ușoară și alimentară este dominată de materii prime (de exemplu, în industria textilă). În același timp, în industria alimentară sunt stocuri relativ mari de materiale auxiliare, ambalaje și produse finite.

În instalațiile în care un număr mare de instrumente aplicabile, aparate, instrumente, o proporție mare de elemente de valoare mică (în mecanică și metal).

Industriile extractive sunt practic nu rezerve de materii prime și materiale de bază, dar mare parte din cheltuieli înregistrate în avans. Mai mult, de exemplu, în industria petrolieră proporția de materiale auxiliare, piese de schimb a crescut pentru active reparații.

La valoarea de produse finite, bunuri expediate, creanța este influențată de factori cum ar fi condițiile de vânzare de produse, forme și statutul de așezări.

Eficiența și fezabilitatea economică de funcționare a activității este măsurată nu numai absolută, ci termeni relativi. Principalii indicatori ai rentabilității relativă a unui sistem de indicatori.

În general, conceptul de rentabilitate este rentabilitatea, randamentul. Compania este considerată a fi rentabilă în cazul în care rezultă din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (tratament) și, în plus, constituie valoarea profitului, care este suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Esența economică a rentabilității poate fi dezvăluit numai prin caracterizarea sistemului de indicatori. Simțul lor generală este de a determina valoarea profitului cu 1 RBL. investit de capital, și ca o măsură relativă, ele sunt practic neafectate de inflație.

Luați în considerare principalii indicatori de profitabilitate.

Rentabilitatea activelor (proprietate) Ra arată profitul obținute de o întreprindere din fiecare rublei investit în active:

în cazul în care Ac - profitul rămas la dispoziția societății (venitul net); A - dimensiunea medie a activelor (bilanț).

Rentabilitatea activelor circulante Rt.a arată cât de mult profit compania obține cu 1 RBL. investit în active circulante:

unde sunt - valoarea medie a activelor circulante.

Acest indicator ne permite să dea o evaluare cuprinzătoare a eficienței utilizării capitalului de lucru și poate fi reprezentat ca produs al altor doi indicatori - rentabilitatea vânzărilor și a rentabilității activelor RPR Ra:

Nivelul optim de capital de lucru va maximiza profitul la un nivel rezonabil de lichiditate și a riscului comercial.

Rentabilitatea investiției Ri reflectă eficiența utilizării fondurilor investite în companie. În țările cu economii de piață dezvoltate, această cifră exprimă rating de „calificare“ Managementul investițiilor:

unde P - valoarea totală a profitului pentru perioada; SK - valoarea medie a capitalurilor proprii; TO - valoarea medie a pasivelor pe termen lung.

Rentabilitatea capitalului propriu RSC reflectă ponderea profitului în capitalul propriu:

Rentabilitatea principalelor activități ale KMG arată ce procent din profitul din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) ale activităților principale din valoarea costului de producție:

în cazul în care Pr - profitul din vânzarea; H - costul de producție.

Rentabilitatea produselor vândute Pn prezinta valoarea profitului pe 1 rublă. vânzări:

în cazul în care Bp - Venituri din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii).

Acest indicator arată eficiența nu numai de afaceri, dar, de asemenea, procesul de stabilire a prețurilor.

Indicator de modificare a rentabilității produsului este randamentul de vânzare:

în cazul în care Pr - profit din vânzarea produselor: Vred - vânzări.

Pentru a evalua conturile cifrelor de afaceri de încasat utilizate de mai jos.

Raportul Cifra de afaceri a creanțelor

în cazul în care VP - volumul vânzărilor; Zsr.d - valoarea medie a creanțelor.

Acest raport arată o creștere sau o scădere a creditelor comerciale întreprindere extinsă. În cazul în care calculul coeficientului de venituri din vânzări este considerat a transfera costul drepturilor, rata de creștere înseamnă o reducere a vânzărilor pe credit, iar scăderea acestuia indică o creștere a volumului de credit disponibil.

Scadențele creanțe

Cu cât perioada de rambursare, cu atât mai mare riscul de nerambursare. Această rată ar trebui să fie luate în considerare pentru persoane fizice și juridice, tipuri de produse, termenii de plată, adică, Termeni și condiții.

cifra de afaceri stoc

Cob MSY = D / inventarieri ZSR

unde D - prețul de cost; stocurilor ZSR - valoarea medie a stocurilor.

Perioada cifra de afaceri a stocurilor

Tob EMF = 360 / Cob stocurilor.

Această figură arată rațională, eficientă, sau, cu privire la utilizarea contrară, ineficientă a capitalului de lucru, în funcție de factorul de dinamica pentru un număr de ani.