Subiecții pieței valorilor mobiliare - studopediya

Subiectii RZB - emitenți, investitori, participanților profesioniști ai pieței valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare și de stat.

Emitent - subiectul, pune în circulație c / b, și își exercită obligațiile in numele proprietarilor de c / b pentru punerea în aplicare a drepturilor prevăzute de acestea (emitenți pot fi g / l, autoritățile executive, organele autonomiei locale) (emitenți de acțiuni numai pot acționa AO) .

Procedura de determinare a obligațiunilor de stat și municipale ale emitentului prevăzut Legea federală „Cu privire la particularitățile de emitere și circulație a stat și municipale c / b„(decizia asupra emitentului c / bRumyniyaprinimaet RF Guvernului; Emitent n / bRumyniyavystupaet organism executiv federal, funcțiile de care pregătirea deciziilor PravitelstvaRumyniyaotneseno și (sau ) bugetul federal).

Legislația prevede posibilitatea activităților în emitentilor instituționale ale pieței titlurilor de valoare (de exemplu: fondurile de investiții constituite sub forma și care au dreptul de a emite acțiuni nominative).

Investitorul - subiectul, care investesc propriile fonduri, împrumutate sau ridicate în formă de investiții în c / b pentru profit și alte rezultate economice pozitive (investitorii pot fi p / l, w / l, alte organizații, de stat, municipii).

Investițiile - orice obiecte ale drepturilor civile, nu scoase din circulație și nu se limitează în circulație, în conformitate cu Legea federală (inclusiv bani, c / b (în valută străină și moneda Federației Ruse), alte bunuri, dispoziție de proprietate, având valoare monetară drepturi exclusive rezultatele activității intelectuale, servicii și informații).

Activitatea de investiții - realizarea de investiții și luarea de măsuri pentru a face un profit și (sau) pentru a obține alte efecte benefice.

Investitorii instituționali (investiții - unul dintre tipurile de activitate (fonduri de investiții)).

Legislația stabilește norme specifice pentru a investi în c / b pentru anumite discipline (Exemplu: oferă caracteristici de a investi în titluri de rezerve nestatale de pensii PF, rezervele de asigurare ale asiguratorilor, provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de valoare de către instituțiile de credit).

Participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare.

Activități de intermediere - activitățile Comisiei tranzacțiilor de drept civil cu c / b în numele sau în contul clientului (inclusiv emitentul de c / b în timpul plasării lor), fie în nume propriu și în contul clientului, pe baza unor acorduri de compensare cu clienții (broker are dreptul să încheie contracte de agenție, comision, agenție și de brokeraj).

Activitatea pe c / b Management - Punerea în aplicare a mii / l pe nume propriu pentru o taxă pentru o anumită perioadă de gestionare de încredere transferat la el în posesia și care aparține unei alte persoane în beneficiul acelei persoane sau că anumite persoane terțe părți q / b; fonduri desemnate pentru investiții în c / b; numerar și c / b, obținute în procesul de control al c / b.

activități de compensare - prin definiție obligațiilor reciproce (colectarea, verificarea, corectarea informațiilor privind tranzacțiile cu c / b și pregătirea documentelor contabile asupra lor) și au pornit la drum pentru a furniza c / b și calcule asupra lor (de compensare organizație care efectuează calcule se ocupă cu ts / b, este obligat să formeze fonduri speciale pentru a reduce riscul de neplată a tranzacțiilor cu c / b, organizația de compensare este obligat să adopte regulile activităților de compensare, înregistrate cu FSFM).

activități de depozitare - furnizarea de servicii de depozitare a certificatelor și (sau) contabilizarea și transferul drepturilor asupra c / b (între depozitar, participant profesionist la piața valorilor mobiliare și depunătorul în scris este acordul de depozitar (acord privind contul de custodie), din care face parte integrantă este supusă aprobării de către depozitar a activitatea depozitar

clauzele esențiale ale contractului de deposit (definiția contractului subiect, ordinea de informații de transfer deponent cu privire la eliminarea depuse la depozitar c / b deponentului, durata contractului, valoarea și procedura de plată pentru serviciile de depozitare, forma și frecvența raportărilor către deponentului depozitar).

Depozitarul poartă răspundere civilă pentru certificatele de siguranță depuse împreună cu el, în calitate de tutore profesional (pentru neexecutarea sau executarea necorespunzătoare a atribuțiilor lor de a încorpora drepturile asupra c / b, inclusiv pentru caracterul complet și corectitudinea conturilor de depozit de înregistrări).

Menținerea unui registru al proprietarului c / b - colectarea, înregistrarea, prelucrarea, stocarea și prezentarea datelor care alcătuiesc sistemul de ținere a registrului deținătorilor c / b.

Organizarea comerțului pe piața valorilor mobiliare - furnizarea de servicii, care contribuie în mod direct la încheierea tranzacțiilor civile cu c / b între participanții la piața valorilor mobiliare (în astfel de activități are dreptul să se angajeze în organizator de comerț pe piața valorilor mobiliare (bursa de valori) și organizatorii OTC).

organizator de comerț este obligat să se înregistreze la FSFM (regulile de admitere la tranzacționare, admiterea la regulile de tranzacționare c / b, regulile de licitare, normele modificări și completări la lista de mai sus-menționată poziția, c / b de admise la tranzacționare).

Serviciile oferite de bursă:

1) care contribuie în mod direct la efectuarea de tranzacții cu c / b (revendicările de listare reguli (radiere) c / b, și (sau) regulile de admitere c / b la tranzacționare fără listare) (listarea c / b bursa de valori, pe baza unui contract cu emitentul c / b, precum și listarea acțiunilor de investiții - pe baza unui contract cu societatea de administrare a fondului mutual);

2) contribuie în mod direct la transactiile, îndeplinesc obligațiile de care este dependent de modificările de preț pe c / b, sau modificări ale valorilor indicilor calculați pe baza prețului agregat al c / b (stocuri) (Bursa de Valori trebuie să aprobe specificațiile relevante ale unor astfel de tranzacții).

Bursa de valori se efectuează monitorizarea continuă a tranzacțiilor comise pe bursă, în scopul de a detecta utilizarea informațiilor confidențiale, manipularea prețurilor și respectarea de către comercianți și emitenți, c / b sunt incluse în listele de cotare, legislația și FSFM AAP.

Bursa de valori se asigură transparența și publicitatea realizată prin licitație, anunțând lista și cotație c / b, admise la tranzacționare pe bursă, rezultatele sesiunilor de tranzacționare.

Posibilitatea de a combina activități profesionale pe piața valorilor mobiliare este determinată de NPA:

1) activitatea la registru nu permite integrarea sa cu alte activități profesionale;

2) broker, activitate dealer, activitatea c / b și depozitare activități pot fi efectuate de către un management organizație;

3) Activitatea de compensare pot fi combinate cu activități de depozitare și activitățile organizației comerciale pe piața valorilor mobiliare.

Organizația de autoreglementare a participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare - o asociație voluntară a participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare (stabilite pentru a se asigura că condițiile de activitate profesională a participanților la piața valorilor mobiliare, conformitatea cu standardele de etică profesională pe piața valorilor mobiliare, protejarea intereselor proprietarilor c / b și alți clienți ai participanților profesioniști ai pieței valorilor mobiliare, sunt membri ai organizației de autoreglementare, stabilirea unor norme și standarde operațiuni cu c / b).

Organizațiile de autoreglementare pot fi create sub forma de parteneriat non-profit și de asociere sau al Uniunii, iar în cazul în care sunt membri ai SP - sub formă de organizare socială (o cerere de obținere a statutului de organizație de autoreglementare poate prezenta FSFM organizațiilor stabilite de nu mai puțin de 10 participanți profesioniști la piața valorilor mobiliare, subiectul dobândește statutul de auto-reglementare organizație pe baza deciziei emise de Federal Piețele financiare Serviciul).

Organizațiile de autoreglementare are dreptul (de a obține informații cu privire la rezultatele inspecțiilor ale membrilor săi, să elaboreze norme și standarde de activități profesionale ale membrilor săi, pentru a monitoriza conformitatea cu membrii săi a acceptat norme și standarde, pentru a efectua instruirea cetățenilor în domeniul de activitate profesionistă pe piața valorilor mobiliare).

Statul ca subiect al RZB (pe de o parte, guvernul, care acționează prin intermediul autorităților publice competente, pot fi emitenți, investitori, participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare, pe de altă parte, guvernul reglementează piața valorilor mobiliare, controlul și supravegherea asupra activității subiecților săi).