Opțiuni - simplu la complex - dicționar financiar smartlaba

Opțiuni - simplu la complex

Optsiony- un contract plătit, care dă dreptul la livrarea sau primirea activului suport (stocuri, contracte futures și așa mai departe.), La un anumit preț la o anumită dată.
Domeniul de aplicare:
-speculație
-Hedging de preț și de timp
Împărțite în:
-Opțiuni apel - opțiunea de a cumpăra. Acesta oferă opțiunea cumpărătorului dreptul de a cumpăra activul suport la un preț fix.
-Opțiuni Pune - opțiunea de vânzare. Acesta oferă opțiunea cumpărătorului dreptul de a vinde activul suport la un preț fix.
Prețul lor (premiu) este determinată de formator de piață (MM), pe baza modelului Black-Scholes, situația actuală și (MM) de înțelegere a perspectivelor pentru luna următoare pe instrumentul său (la începutul lunii opțional).
sunt:
- American -pot fi exercitat mai devreme, la orice dată înainte de data de expirare
- Europeană - aceasta poate fi exercitată numai la data de încheiere
(Exercitarea timpurie - o cerință a cumpărătorului posibilitatea de a pune și anume activ suport astăzi devreme, înainte de expirarea opțiunii)
Concepte cheie:
- Strike - valoarea prețului activului suport la care se acordă opțiunea
- Seria - un termen care este dat opțiune
- Expirarea - a treia zi de vineri a fiecărei luni - data de încheiere a duratei de viață a opțiunii
- Valoarea opțiune internă - o parte a primei egal cu numărul de puncte de lovire dintre opțiunea și prețul actual al activului suport, cu condiția ca opțiunea de bani (a se vedea mai jos).
- Valoarea timp a unei opțiuni - este suma cu care o primă opțiune depășește valoarea sa intrinsecă
- Volatilitatea - volatilitatea prețurilor este abaterea standard a unui instrument financiar pentru o anumită perioadă de timp
Principalele caracteristici ale opțiunii (greci):
Delta-arată cât de mult prețul opțiunii se va schimba în cazul în care stau la baza modificărilor prețurilor activelor de către un singur punct.
Gamma-Delta arată cât de mult se schimbă atunci când modificați prețul activului suport la un moment dat
Theta -afișează skolkodeneg pierde prima opțiune pentru o singură zi.
Vega-arată cum să se schimbe prima opțiune atunci când schimbarea de volatilitate
Ro - arată cât de mult schimba prima, în cazul în care modificările ratei dobânzii.
Toate opțiunile sunt împărțite cu privire la:
ATM - opțiuni în bani (bani) - opțiuni de lângă grevă, care este prețul activului suport
ITM - opțiuni în dengah-
-pentru opțiunile Koll- toate acele greve care sunt mai mici decât prețul activului suport
-pentru o opțiune de vânzare -toate acele lovituri care sunt mai mari decât prețul activului suport
OTM - Opțiuni fără bani:
-pentru opțiunile Koll- toate acele greve care sunt mai mari decât prețul activului suport
-pentru o opțiune de vânzare -toate acele lovituri care sunt mai mici decât prețul activului suport
strategii de opțiune simplă:
- Single - cumpărate sau vândute sau de vânzare;
vândute, la rândul său, la:
-active vinde pokrytye- vândute + Pune sau cumpărat + activ vândut Coll,
-nepokrytye- vândute fie apel sau a pune (fara AD)
- Încălecat - fie vândute sau cumpărate cu un preț de exercitare a unei serii de apel și a pus
- Sugruma - fie vândute sau cumpărate cu diferite greve o serie de apel și a pus
- Butterfly - este fie Kollovy sau procurate (cumpărate de la opțiunea de margini și să vândă un pat mare intre) sau vinde (dimpotrivă).
- Condor - este fie Kollovy sau procurate (cumpărate la marginile de opțiuni și vândute între ele cu două lovituri diferite) sau de a vinde (dimpotrivă).
- Spread - este fie Kollovy sau puts, cumpărate sau vândute, sunt:
-verticală - cumpărate (vândute) opțiunea + vândute (cumpărate) o altă opțiune cu greva, dar o serie
-orizontală (calendar) -kuplennye sau vândute cu un avertisment, dar seria diferite
-diagonal - derivată din primele două
- vize Kollar Stoke - cumparat de bază vândut Coll + + poot cumpărat sau vândut activ suport + + cumpărat vândut Poot Coll
Altele - derivate din acestea

risc:
-riscul maxim pentru achiziționate opțiuni - prima plătită pentru achiziționarea, venitul este nelimitat,
-riscul maxim pentru opțiunile vândute - nelimitat nimic, venitul maxim este egală cu prima primită la vânzare.

-Am cumpărat - fără limite
-au vândut - este limitat ca rezultat vânzarea premium

Marja:
În kuplennyh- nu debitate din contul valorii de achiziție (+ comision)
În prodannyh-, în majoritatea cazurilor, egală cu marja poziției curente.
(Sursa. Nu a mea-peyst)