În ceea ce capitalul social al băncii afectează profitul acționarilor proprietarii de acțiuni trebuie să știe cum merg lucrurile în bancă

Acționarii trebuie să știe cum merg lucrurile în bancă. Prin urmare, necesită un sistem de indicatori care să reflecte rezultatele financiare ale băncii. Principalul indicator al profitabilității băncii - ROA (rentabilitatea activelor, ROA), venitul net după impozitare pe dolar de active:

profitul net după impozitare

Randamentul activelor arată cât de eficientă a băncii, și anume, Care este valoarea medie a profitului a primit un dolar active.

Cu toate acestea, proprietarii băncii (acționari) sunt cei mai interesați de cât de mult profit banca a câștigat pe fondurile investite de aceștia. Această informație conține un alt indicator cheie al profitabilității băncii - rentabilitatea capitalului propriu (rentabilitatea capitalului propriu, ROE), care determină profitul net după deducerea impozitelor a primit un dolar de capital pe acțiuni al băncii:

„“ „Profitul net dupa impozitare

Rentabilitatea activelor (care arată cât de eficientă banca) corelată cu randamentul de capital (care arată cât de eficient proprietarii investiției). Relația dintre acești parametri este determinată de așa-numitul multiplicator (capitalului propriu Multiplicatorul, EM) capitaluri proprii, care arată modul în care valoarea activelor pe dolar de capitaluri proprii:

Este necesar să se constate că

Venitul net după impozitare _

profitul net de capital după impozitare a activelor

active capitalului propriu

Formula (9.1) arată ce se întâmplă cu randamentul capitalului social, în cazul în care suma este redusă, iar valoarea activelor va rămâne neschimbat. După cum ne amintim, Banca a avut de capital inițial mare de 100 de milioane. Dolari active. Și 10 milioane. Dolari. Capitalului propriu. În consecință, capitalul propriu de multiplicare a fost egal cu 10 (100 milioane. Dolari. / 10 Mill. Dolari.).

Valoarea activelor mici capitalul băncii sa ridicat la 4 milioane de $, astfel încât multiplicatorul capitalului social al băncii va fi mai mare - .. 25 (100 de milioane.

USD. / / 4000000. USD.). Presupunem că aceste două bănci au lucrat la fel de bine și randamentul activelor a fost de 1% fiecare. Randamentul capitalului propriu al băncii a fost o mare de 1% x 10 = 10%, capitalul mic al băncii - 1% x 25 = 25%. Proprietarii de capital mic al băncii ar trebui să fie mult mai fericit băncile mai mult capital pentru acționari, deoarece rentabilitatea investițiilor lor de peste două ori și jumătate. Acum vom vedea de ce proprietarii băncii nu doresc să aibă capitalul social a fost prea mare. Astfel, pentru un randamentele activelor date, mai puțin banca de capital, cu atât mai mare randamentul investițiilor acționarilor.

Un compromis între fiabilitate și randament

Acum vedem că creșterea capitalului băncii are atât beneficii și costuri. Deci, pe de o parte, de capital beneficiază proprietarii, îmbunătățirea siguranței investițiilor lor și reducerea probabilității de faliment, iar pe de altă parte - capitala a drumurilor bancare: cu cât este, cea mai mică rentabilitatea capitalului propriu, la un anumit nivel de rentabilitate a activelor. Se determină mărimea capitalului băncii, managerii trebuie să decidă care o parte din înalta fiabilitate (beneficii) furnizate de capitalul băncii, acestea pot dona pentru a îmbunătăți randamentul capitalului propriu (costuri).

În perioada instabilă, probabilitatea de pierderi semnificative la credite este în creștere, directori de bănci ar prefera să aibă mai mult capital pentru a proteja interesele proprietarilor. Pe de altă parte, în cazul în care managerii cred că probabilitatea pierderilor de credit este scăzut, ei ar dori să reducă capitalul băncii și au multiplicator ridicat al capitalului social prin creșterea rentabilității acesteia.

Cerințe privind adecvarea capitalului

Aplicarea teoriei L P D