Cunoaște Intuit, curs, luarea deciziilor optime de investiții în condiții de risc și

Scopul prelegerii de a învăța metodologia de calcul a criteriilor de risc probabilistice și alegerea cea mai puțin riscantă de investiții.

asistență substanțială în rezolvarea acestor probleme au metode matematice și economice - și anume, utilizarea teoriei jocurilor și a deciziilor statistice. Metode de teoria jocurilor permite o înțelegere mai profundă a situației, pentru a evalua fiecare soluție dintr-o perspectivă diferită. În cele din urmă poziția investitorului esențial în ceea ce privește scopul proiectului: fie ca el se bazeaza pe scenariul optimist și vrea să obțină cel mai mare beneficiu (dar, în cazul previziunilor negative pe care le va suporta pierderi semnificative), sau el vrea să obțină un profit relativ mic, dar garantat [14] .

Într-o situație de a alege cea mai bună opțiune de investiții este recomandabil să se calculeze numărul de criterii: testul Wald. Criteriul Savage, criteriul Hurwitz, criteriul Bayes, criteriul Laplace.

Să presupunem că există 4 opțiuni de investiții - proiecte A, B, C, D. Pentru fiecare proiect, există 4 scenarii de dezvoltare - optimiste, conservatoare, pesimiste și mixte. Pentru calcularea unor criterii de risc probabilistice necesare pentru a face matricea de rentabilitate și matricea de risc. Elementele randamentelor matricei sunt randament indici (ID). Matricea de profitabilitate Linia reprezintă opțiuni de investiții și coloane - situație scenariu (tabelul 13.1).

Tabelul 13.1. matrice de rentabilitate