Cum de a prinde partea de jos a pieței de valori, finante

Cu toate acestea, nu am întâlnit niciodată un investitor novice, care ar urma tendința. Motivul este clar: am auzit fraza pe care trebuie să cumpere și să vândă scăzut de mare, cu mult înainte de a deschide primul cont de brokeraj. De îndată ce este vorba de primele tranzacții reale, aspirăm să caute ceva mai ieftin. Din păcate, devine repede clar că mai dificilă decât pare.

De fapt, nimeni nu poate cumpăra și vinde scăzut de mare. În orice caz, nu întotdeauna. comercianții de succes au tendința de a cumpăra și vinde scump mai scumpe, și de succes investitori cumpără ieftin și vinde la toate. Dar pentru cei care nu pot rezista tentației „pentru a prinde partea de jos“ și vise de a deveni unul dintre acei investitori care observa comoara acolo unde alții văd gunoi, există câteva reguli.

La Macy în mare necaz. venit net de la an la an scade pentru zece trimestre consecutive, iar câștigurile pe acțiune a scăzut cu 56% în doi ani.

Desigur, stocul companiei pierde rapid valoarea. De-a lungul ultimilor doi ani au scăzut în preț cu 71%. Este puțin probabil să înțeleagă că acest colaps, avem nevoie de un fel de context, dar observ că piața de valori Statele Unite a scăzut atât de mult doar o dată - în timpul Marii Depresiuni.

Cand brandurile mari in mod dramatic mai ieftin, mulți investitori sunt tentați să cumpere acțiunile lor. De fapt, există două motive:

Nu numai că investiția aduce satisfacție, cum ar fi capacitatea de a câștiga în cazul în care alții pierd bani.

Regula 1: Nu încercați să găsiți în partea de jos. Aceasta este una dintre cele mai dificile lucruri din investiții. În timpul declinului său epocal parts Macy trei experimentat un raliu de 30 la suta. De fiecare dată când se părea că acest lucru este începutul de creștere noi - dar a fost. Traderii, care a jucat o scădere, a rămas în teritoriu pozitiv. Investitorii, în speranța de a prinde partea de jos, a pierdut totul.

Regula 3. Așteptați o mai mare scăzut. mai mare scăzut nu înseamnă că partea de jos a fost trecut, și totuși acum în partea de jos arată întotdeauna așa.

Regula 4. Așteptați să se stabilizeze mediei mobile pe termen lung. De exemplu, 12 luni în mișcare medie a lui Macy încă în scădere. Dacă așteptați până când indicatorul se stabilizează, nu te va prinde în partea de jos-cea mai mare, dar este mai bine să greșească pe prudent decât rău.

Regula 5. Așteptați până când fondul tranzacționat la bursă respectiv va fi. ProShares tocmai a depus o cerere de deschidere a ETF cu un pat dublu și o pârghie triplă pentru investiții în societățile de vânzare cu amănuntul. Acest lucru se întâmplă doar după mișcările majore ale pieței și pot servi ca un semn de încredere al unei apropiate sau au trecut doar partea de jos.

Regula 6. Folosiți stop loss. Selectați o suma de bani sau o valoare procentuală pe care sunteți dispus să-și piardă și stick la el.

Regula 7. Invest un pic. Rețineți: este posibil, orice persoană care vinde aceste acțiuni, sunt bine și sunt greșite. Riscul nu trebuie să depășească 1% din capitalul.

Regula 8. un cuvânt nimănui. Pentru a face față cu propriile lor emoții este destul de dificil, dar dacă spui cuiva despre planurile lor, sarcina este complicată uneori: mândria și ego-ul împiedică să judeci sensibil, mai puțin probabil să recunoască înfrângerea și să continue să avanseze.

Regula 9. Creșterea orizontul de timp. Acțiunile au scăzut în preț la jumătate, rareori restaurat timp de două săptămâni. De regulă, active depreciază puternic rămân ieftine pentru o lungă perioadă de timp. Asigurați-vă că ați înțeles ce du-te - sau nu se poate evita o dezamăgire.

Regula 10. Dacă sunteți sigur în cadrul companiei, se desfășoară încet (și noroc). Este puțin probabil că va prinde partea de jos - asa ca mai bine face un plan și să investească în etape, de exemplu, 1/8 din total, care intenționează să investească, la fiecare două săptămâni pentru următoarele patru luni.

Regula bonus. Așteptați până când stocul nu va vinde nici un investitor major. De exemplu, după ce Bill Ackman a anunțat că a vândut participația în Valeant (NYSE. VRX), acțiunile sale au crescut cu 43%. Din păcate, chiar și în acest caz, nu a fost atât de simplu - câteva săptămâni după lansarea acestei știri Valeant a scăzut cu 30%. Investitorii au decis că zborul Ekman a marcat cu siguranță în partea de jos, foarte greșit.

Prinde partea de jos este extrem de dificil, dar dacă îndrăznești, nimeni nu te poate convinge. Singurul mod de a înțelege este scump - încercați să-l singur. Din fericire, unele dintre aceste reguli vă va ajuta atunci când data viitoare când vă decideți să sari cu capul înainte în abis.

Preparat de Lisa Dobkin