Cum de a gestiona capital de lucru în bilanț bazat pe modul de gestionare a capitalului de lucru, pe baza

În cazul în care controlează principala problemă este, de obicei, a declarat ca „pentru a asigura un nivel acceptabil de lichiditate“, capital de lucru bazat pe un echilibru în ceea ce privește dificultăți financiare, și anume un nivel care permite să atragă credite bancare, și „nu pentru a speria“ creditorii de comerț. Conceptul de lichiditate, indicatori și elementele fundamentale ale controlului sale au fost luate în considerare de către noi în secțiunea 4.1, în cazul în care sa demonstrat că managementul lichidităților se bazează pe trei componente: valoarea de timp, prețul de lichiditate. Aici noi doar subliniem încă o dată faptul că gestionarea lichidităților - nu este un proces izolat, ca parte a controlului asupra proprietății și sursele de finanțare sale companiei. „Price“ Managementul inept de lucru perturbațiilor de capital și de echilibru între activele circulante și datoriile curente în probleme financiare poate fi foarte mare: lichiditatea scăzută crește probabilitatea de faliment, compania este dificil să se împrumute. În același timp, trebuie remarcat faptul că lichiditatea ridicată este însoțită de o scădere a veniturilor, „imobilizarea“ de bani, a redus competitivitatea și, de asemenea, afectează în mod negativ dezvoltarea companiei.

Cum de a gestiona capitalul de lucru pe baza duratei unui viraj?

La gestionarea capitalului de lucru bazat pe cifra de afaceri a duratei în prim-plan problema reducerii perioadei de circulație a banilor. Circulația experților bani distinge, de obicei, fazele individuale, care vă permite să-și prezinte ciclu de manipulare în numerar, după cum urmează (Fig. 7.1).

Fig. 7.1.Shema buclă de circulație în numerar

Din schema aceasta implică faptul că ciclul de manipulare în numerar, în condiții economice și financiare negative pot fi reduse prin:

• reducerea perioadei orbitale a stocurilor: accelerarea producției, reduce nivelurile de inventar, a accelera vânzarea de produse finite;

• să accelereze tratamentul creanțelor: îmbunătățirea colectării, reducerea duratei unei întârzieri, reduce valoarea vânzărilor pe credit;

• creșterea perioadei de amânare a plății datoriilor pe termen scurt :. Creșterea cumpărările pe credit, termene de plata, etc. Creșterea perioadei de amânare a rentabilității de plătit poate crea o situație favorabilă în care fondurile lor proprii nu pot avea deloc sau să le aibă la un nivel minim.

Ciclul de „bani - marfă - bani“ se efectuează în termen de 30 de zile. În cazul în 30 de zile se obține credite comerciale, fondurile proprii ale companiei nu este necesară. Dar situația ideală ego-ul apare rar în practică. De regulă, compania oferă credite clienților săi, a format creanțe și capital toate cârligele necesare.

O componentă necesară a capitalului de lucru pentru managementul pe baza duratei cifra de afaceri este de a calcula durata de circulație în numerar. Mai mult, astfel de calcule fac posibilă pentru a lua decizii în cunoștință de cauză, prin urmare, este recomandabil să se reducă durata circulației numerar (Exemplul 7.2).

Date de referință pentru determinarea duratei ciclului de numerar milioane den. u

67 + 20 + 43 + 69-76 = 123

Una dintre sarcinile managerului financiar este de a studia posibilitatea de a reduce aceasta pentru a reduce cantitatea de bani în circulație. Acest lucru ridică întrebarea: Are valoarea de companie, prin urmare, să scurteze ciclul (de exemplu, o zi în detrimentul reducerii creanțelor perioadei de plată, sau prin creșterea perioadei de rambursare a conturilor de plătit). Efectuăm calculele corespunzătoare.

1. Reducerea perioadei de plată a creanțelor în ziua 1 pentru a crește fondurile pentru 685.000 den. u (250 milioane den. U / 365).

2. Creșterea perioadei de plată de plătit în Ziua 1 va crește fondurile în valoare de numai 184.000 den. u (67 de milioane den. U / 365).

Astfel, vedem că zilele în decizia de mai sus sunt inadecvate în sens economic. Accelerarea plății creanțelor în exemplul nostru oferă un efect mult mai mare, eforturile de gestionare ar trebui să fie direcționate în primul rând pentru a lucra cu debitorii.

Activitatea analitică efectuată în Exemplul 7.2 - cea mai importantă componentă a managerului financiar. Caracteristica sa specifică este frecventă recurența precum și soluțiile pentru capital de lucru sunt luate pe o perioadă relativ scurtă de timp. Cu toate acestea, la rutina acest tip de activitate nu poate fi atribuită în nici un fel: de fiecare dată când este important să se ia în considerare schimbările din mediu, pentru a răspunde la apelurile ei.

Dacă ați găsit o greșeală în text, evidențiați cuvântul și apăsați Shift + Enter