Crearea unei companii holding de peste mări probleme fiscale

Proprietarii de mari companii românești cred că din ce în ce despre faptul că structura corporativă nu se poate dezvolta: complexitatea gestionării unui număr mare de persoane juridice și dreptul de proprietate nu contribuie la îmbunătățirea eficienței și atragerea investițiilor.
Ridică semne de întrebare cu privire la crearea holdingului și a țării în care să-l creeze.

Alegerea țării PENTRU COMPANIA HOLDING

În ceea ce privește impozitarea crearea unei societăți holding în România este cel mai preferat. Dividendele primite de organizațiile românești de la alte companii din Romania sunt supuse impozitului pe venit la o rată de 6%. Mai mult decât atât, art. 275 Mecanismul de kodeksaRumyniyasoderzhit fiscală pentru evitarea dublei impuneri a dividendelor. Cu toate acestea, atractivitatea taxei românești exploatația constrânsă de alți factori, cum ar fi legislația inadecvată, situația economică dificilă și protecția insuficientă a drepturilor acționarilor. Câștig din vânzarea de acțiuni și participații sunt impozitate la 24%.
Liberalizarea economiei și modificările survenite în legislația valutară ne permit să ia în considerare opțiunile pentru nu doar românesc, ci și în exploatațiile străine. România are o rețea foarte extinsă de acorduri internaționale privind evitarea dublei impuneri. Mai mult de 50 de acorduri bilaterale, bazate în mare parte pe modelul de convenție al OCDE, deschide largi posibilități de planificare fiscală.
Nu se poate determina țara ideală pentru a crea o companie holding, este întotdeauna necesar să se țină seama de circumstanțele specifice.
La alegerea țării pentru a crea o societate holding este necesară, în special, să acorde o atenție:

pe reputația de afaceri a țării;

o impozitare efectivă;

privind reglementarea valutară și de control,

privind societatea flexibilitatea legii;

pentru stabilitatea economică și politică;

privind dezvoltarea sistemului juridic, precum și complexitatea creării și menținerii costurilor exploatației.
Din punct de vedere fiscal este impozitarea majoră a dividendelor și a venitului pe câștigurile de capital generate din vânzarea de acțiuni sau interese.
Ar trebui, de asemenea, să ia în considerare și alte taxe plătite de societățile care dețin, cum ar fi impozitul de capital, taxa pe valoarea activelor nete și impozitul pe cedarea acțiunilor. Ar trebui să se bazeze pe trei niveluri de impozitare: filiale ale societății holding și acționarii societății holding, ținând seama de impozitele plătite de contribuabili în mod direct și deținute de către agenții fiscale în sursa de plată.

Printre obiectivele principale ale societății holding sunt următoarele:

îmbunătățirea sistemului de management;

reducerea costurilor administrative;

optimizare de impozitare;

creșterea atractivității investițiilor;

atragerea și păstrarea capitalului;

crearea sau îmbunătățirea imaginii.

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că veniturile din vânzarea de acțiuni (acțiuni) pot fi formate prin înstrăinarea care dețin acțiunile companiei (pari) ale filialelor, precum și acționarii care dețin acțiunile companiei sau acțiuni în societatea holding. În plus, în cazul în care un acționar deține acțiuni în societatea holding, nu direct, ci printr-o societate intermediară, acțiunile pot fi vândute la această companie intermediară.
Impozitarea altor forme de venituri, cum ar fi dobânzi și plăți în acordurile de licență, alegerea instanței pentru crearea unei societăți holding este de o importanță secundară, deoarece aceste venituri pot fi extrase organizațiile stabilite în alte țări decât locația societății holding țări.
Sunt factori esențiali și non-fiscale. De exemplu, în cazul în care o societate holding creat cu scopul de a ofertei publice pe piața din SUA, preferința ar trebui să se acorde corporatiilor americane, cu toate că nivelul lor de impozitare nu poate fi mai mare decât în alte țări.
În cazul în care acționarii solicită să extragă venitul principal sub formă de dividende, că Austria este acum țara cea mai favorabilă. Ar trebui să ia în considerare, de asemenea, înființarea unei societăți holding în Cipru sau Țările de Jos.
În cazul în care acționarii societății holding sunt membre ale Uniunii Europene, ar trebui să ia în considerare orientările sale. În special, în conformitate cu Directiva UE 90/435 / CEE, dividendele plătite de o companie de gropi - rezidenții UE, sunt pe deplin scutite de impozit pe dividende, cu condiția ca acționarul deține cel puțin 25% din acțiuni (acțiuni) de filiale și astfel acțiuni (pari) sunt deținute de acționar pentru cel puțin doi ani.
Cipru deși este o țară foarte favorabil pentru scopuri fiscale, dar nu este potrivit pentru crearea de companii publice. Este nu numai companii disreputable înregistrate în această țară, ci și în crearea unor întreprinderi publice, restricțiile prevăzute în legislația internă.
Regimul fiscal mai favorabil operează în zonele off-shore, cum ar fi Bahamas, Insulele Virgine Britanice și Insulele Cayman, în care plata impozitului este înlocuită cu o taxe de franciză fixe, care se ridică este relativ mic. Cu toate acestea, înființarea de holding companii din zonele off-shore este complicată de mai mulți factori.
În primul rând, Rumyniyane are acorduri cu astfel de țări. Aceasta înseamnă că dividendele plătite de organizațiile românești în favoarea companiilor offshore sunt impozitate la reținerea impozitului pe venit la o rată de 15%. Venituri din vânzarea de acțiuni (acțiuni) ale companiilor romanesti, mai mult de 50% din ale căror active constau din proprietăți imobiliare situate în România, precum și instrumente financiare derivate de la astfel de acțiuni (pari), supuse impozitului pe venit în România la ratele prevăzute în Codul fiscal.
În al doilea rând, reputația companiilor offshore este extrem de discutabilă. În plus, multe dintre țările în larg incluse în lista neagră a organizațiilor combaterea corupției și spălarea banilor proveniți din mijloace ilegale (de exemplu, FATF), care ar putea să afecteze exercitarea activității economice și a provoca organisme de control prea mult atenția.
Următoarele discută avantajele și dezavantajele creării unei societăți holding în unele țări străine.

Între România și Austria operează un acord extrem de favorabil pentru evitarea dublei impuneri încheiate de Uniunea Sovietică. În conformitate cu dividendul este pe deplin scutite de plata impozitului cu reținere la sursă, cu toate acestea, a fost deja semnat (dar nu a ratificat) noul acord stabilește o rată minimă de impozitare în ceea ce privește aceste tipuri de venituri în mărime de 5%.
Tu ar trebui să acorde, de asemenea, atenția asupra faptului că în Austria se aplică impozitul pe capital percepute pentru contribuțiile la capitalul social, inclusiv sub formă de nepatrimoniale și acțiuni de taxe de transfer. Aceste taxe sunt adesea trecute cu vederea în planificarea fiscală.
Când creați o companie de holding în Australia a atras:

stabilitatea politică a țării și o bună reputație;

dreptul societar suficient de flexibilă;

membrii consiliului de administrație al societății holding poate fi străini;

una dintre cele mai favorabile acordurile internaționale existente încheiate deoarece URSS (impozitul pe dividende - 0%), dar un nou acord cu România;

la plata dividendelor către nerezidenți va fi perceput impozitul pe venit la rata de 25%, dar a încheiat acorduri pentru evitarea dublei impuneri cu multe țări, inclusiv Cipru;

Directiva UE 90/435 / CEE;

dividendele și câștigurile prețul acțiunilor sunt scutite de impozit în cazul în care:

filială nu este un partener;

holding deține cel puțin 25% din acțiunile deținute la filiale timp de doi ani (cu plata dividendelor la expirarea a doi ani de impozitare se plătește în perioada de probă);

valoarea activelor sub formă de titluri de valoare deținute de către conducere, nu depășește 25%;

filială nu este angajată în activități bancare;

contribuțiile la capitalul social sub formă de bani și bunuri sunt impozitate pe capital (1%), dar are o serie de beneficii;

transferul de acțiuni sunt impozitate (societăți publice - 0,15%, companiile private - 0,25%).

În conformitate cu acordul privind evitarea dublei impuneri a dividendelor plătite de o societate românească sunt supuse reținere la rata de 10%. Cu toate acestea, în Danemarca, nu există nici un impozit pe capital și impozitul pe transferul de acțiuni.
De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că condițiile de utilizare a beneficiilor pentru holding companii din Danemarca mai ușor decât în Austria și Țările de Jos.
Danemarca se distinge prin:

stabilitatea politică și bună reputație;

dreptul societar suficient de flexibilă, în virtutea căreia:

dividendele plătite de întreprinderile românești impozitate la sursă la o rată de 10%;

la plata dividendelor către nerezidenți va fi perceput impozitul pe venit la rata de 25%, dar a încheiat mai mult de 75 de acorduri privind evitarea dublei impuneri cu multe țări, inclusiv Cipru;

Directiva UE 90/435 / CEE.

Olanda a jucat un rol istoric de lider în planificarea fiscală internațională. Cu toate acestea, modificările recente în legislația și practica fiscală fac o atitudine mai echilibrată olandezilor holding. În special, este din ce în ce mai dificil de a obține clarificări private (hotărârile private) cu privire la aplicabilitatea scutirilor. În plus, un pachet - și Antilele Olandeze (așa-numitele) utilizate în scopul de a reduce la minimum fiscale, devine mai puțin și mai puțin eficace.
Ar trebui, de asemenea, să ia în considerare impozitul pe capital. Anterior, el a fost de 1%, dar a fost redus la 0,55%. Guvernul olandez a anunțat că intenționează să abroge această taxă, dar nu a specificat datele specifice.
Țările de Jos se distinge prin:

politică și stabilitate fiscală, dar în ultimii ani în țară încearcă să scape de reputația de competența de planificare fiscală;

dividendele plătite de întreprinderile românești impozitate la sursă la rata minimă de 5%;

atunci când dividendele sunt plătite unui rezident al unei țări cu care nu există nici un acord (de exemplu, Cipru), va fi percepută o cotă de impozitare de 25%; anterior a fost utilizată această reducere fiscală. dar utilizarea companiilor intermediare în Antile devine mai puțin atractivă;

Directiva UE 90/435 / CEE;

Există posibilitatea autorităților de pre-fiscale, dar acestea sunt dificil de obținut în ultimii ani;

dividendele și câștigurile prețul acțiunilor sunt scutite de impozit în cazul în care:

cotă de cel puțin 5%, în care perioada de deținere nu contează;

filială nu este;

capitalul filialei este împărțit în acțiuni;

societate holding nu este recunoscută de către o societate de investiții, în conformitate cu legea din 1969.;

filială ar trebui să fie impozitate pe venit la nivel federal;

proprietate asupra acțiunilor nu este;

contribuțiile la capitalul social în forme de numerar și de proprietate sunt impozitate pe capital (0,55%), posibilitatea abolirii acesteia în viitorul apropiat;

va fi perceput înstrăinarea acțiunilor de impozit nerezident pe transferul de acțiuni.

Particularitatea Societățile holding americane este faptul că o parte din venitul lor impozabil este inclus profiturile filialelor lor. În acest caz, impozitul datorat în Statele Unite, a redus valoarea taxei plătite de filiale.
Având în vedere că nivelul de impozitare în Statele Unite este mai mare decât în România, compania holding va fi obligat să plătească o taxă suplimentară pe profiturile realizate de filialele din România.
Dacă american Holding, Corporația provine cel puțin 80% din venitul brut timp de trei ani consecutivi anteriori anului plata dividendelor de la persoane străine angajate în activități în afara Statelor Unite, plătite de o societate din Statele Unite pentru acționarii străini un dividend, ca regulă generală, nu este supusă impozitării în Statele Unite. În caz contrar, rata aplicată de 30%, care poate fi redus printr-un acord pentru evitarea dublei impuneri.
Nerezidenții nu sunt supuse impozitării în Statele Unite, din înstrăinarea acțiunilor societăților americane.