Conceptul de bază și elemente de capital de lucru - studopediya
Capitalul de lucru - un mijloc de servire a procesului de activitate economică implicat atât în procesul de producție și în punerea în aplicare a produselor.
Activele curente sunt împărțite în active de producție curente și active circulante.
active de producție curente care deservesc sfera producției consumate în fiecare ciclu de producție și să transfere toată valoarea lor produselor nou create (materii prime, lucrările în curs, cheltuielile în avans).
Fondurile de tratament nu sunt implicate direct în procesul de producție. Scopul lor este de a se asigura că resursele procesului de circulație, pentru a menține circulația fondurilor întreprinderilor și pentru realizarea unității de producție și de circulație (produse finite din stoc, bunuri expediate, conturi de încasat și numerar).
Alocați următoarele caracteristici de clasificare a activelor circulante:
1. în funcție de perioada de funcționare active curente sunt următoarele tipuri de ele:
a) constantă parte a activelor circulante. Este o parte permanentă a dimensiunii lor, care nu este afectată de fluctuațiile sezoniere și alte ale activităților de exploatare ale întreprinderii.
b) partea variabilă a activelor circulante. Este o parte din ele în schimbare, care este asociat cu creșterea sezonieră a volumului producției și a vânzărilor, necesitatea de a se dezvolta în anumite perioade ale activității economice a inventarului întreprindere a activelor materiale.
2. Dacă este posibil, se determină cerințele de capital de lucru se disting:
· Active circulante normalizată (inventar, munca în proces, produse finite în stoc, cheltuieli amânate);
· Capital de lucru Nonnormable (bunuri expediate, în numerar și creanțe).
? 29. POLITICI DE MANAGEMENT CAPITAL DE LUCRU
Politica de gestionare a capitalului de lucru - un tip de politică financiară a întreprinderii. Ca un criteriu pentru izolarea sa este utilizată o astfel de caracteristică ca un obiect de control, adică. E. circulantă mijloace.
Lucrul politica de gestionare a capitalului implică luarea de decizii în ceea ce privește dimensiunea, structura și valorile componentelor nete de capital de lucru. Pentru a construi o astfel de politică utilizează un număr de indicatori:
- suma elementelor individuale mijloacelor circulante;
- capital de lucru net - diferența dintre capitalul circulant al societății și obligațiile sale pe termen scurt.
Politica de gestionare a capitalului de lucru este de a oferi un compromis între risc de lichiditate și eficiența operațională, ceea ce reduce la soluția a două probleme importante.
1. Asigurarea solvabilitatea - una dintre principalele sarcini de management financiar. O astfel de condiție nu este prezent, atunci când compania este în imposibilitatea de a plăti facturile, obligațiile și, probabil, este în pragul falimentului. Compania, care nu are nici un nivel suficient de capital de lucru, se pot confrunta cu riscul de insolvabilitate. Este posibil să apară, de asemenea, probleme cu ritmul activității economice și, în consecință, costuri suplimentare.
2. Realizarea unui volum, structură și ROA acceptabil. Este important nu numai să aibă o anumită sumă de capital de lucru. Această sumă trebuie să constea din anumite elemente ale acesteia din urmă. Diferite niveluri de capital de lucru au efecte diferite asupra profiturilor. Astfel, nivelul ridicat de inventar necesită costuri de exploatare importante. O gamă largă de produse, în viitor, ar putea contribui la creșterea volumului de vânzări. Gasirea unor modalitati de a ajunge la un compromis intre profitul, riscul de lichiditate și starea activelor circulante și a surselor de acoperire a acestora ia în considerare riscurile. Nivelul mai ridicat al capitalului de lucru, cu atât riscul, și vice-versa.
Riscul de lichiditate ca urmare a modificărilor activelor de exploatare, denumite stângaci. Pentru evenimente, stâng care poartă riscul includ:
- lipsa de fonduri;
- lipsa posibilităților de creditare proprii;
- lipsa de inventar;
- volum excesiv de inventar. Riscul de lichiditate ca urmare a modificărilor pasivelor entității, este numit-dreapta. Fenomenul, care poartă cu risc dreapta:
- un nivel ridicat de conturi de plătit;
- suboptimă combinație de surse pe termen scurt și pe termen lung a fondurilor împrumutate;
- o mare parte din capitalul datoriei.
Lucrul politica de gestionare a capitalului poate implica utilizarea următoarelor metode de a influența riscul de:
- minimizarea datorii curente - Această metodă reduce posibilitatea eliminării pierderilor;
- minimizarea costului total al finanțării - accentul pe utilizarea preempțiune a datoriilor pe termen scurt în această metodă;
- maximizarea valorii capitalizate a companiei - toate deciziile în domeniul managementului capitalului de lucru, creșterea valorii întreprinderii, a constatat a fi eficiente.
Active curente - o societate de investiții în activele pe termen scurt (. cf. den Insulele, randament comercializabil TS.B. mii zadolzh Th TMZ), adică, în aceste fonduri, pisica-s m. b. utilizate și puse în aplicare în tehnologie. 1 an.
Capitalul de lucru - un derivat al capitalului, la folosit-lea camping în tech. un ciclu de producție și transferă pe deplin valoarea sa Gotul. -Prod uw în tech. Primul derivat al ciclului. Capitalul de lucru servește ca o menținere a capitalului.
În circuitul său OK trece 3 etape: 1. Rezervele de formare 2. etapă de producție 3. Aplicații care includ: a) produsele finite; b) mărfurile transportate; c) numerar fri-wah.
1. În funcție de rolul funcțional în activitățile organizației - capital de lucru (stocuri, lucrări în curs), fonduri de manipulare (produse finite, DZ, den.sr Insulele); 2. În funcție de contul și bilanțul - materialul circularea fri-wah (inventar, în procesul de lucru, produse finite), Insulele den.sr (numerar, a / c, KPH) deb.zadol Th; 3. În funcție de practicile de control, planificare și management - normalizat nonnormable, (bunuri expediate, den.sr Insulele, calcule); 4. În funcție de sursele de finanțare - proprii, împrumutate, împrumutat; 5. În funcție de gradul de lichiditate - cele mai lichide (DS + kph), rapid (DZ active realizabile + bunuri expediate), lente active (stocuri).